如果你有看新聞了解默多克和鄧文迪離婚案，可以看到了“預(yù)離婚”信托架構(gòu)能夠很好地劃分家族成員之間的利益關(guān)系，并抵御離婚所帶來(lái)的財(cái)產(chǎn)分割風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，不是每一個(gè)家族都有必要設(shè)立一個(gè)像默多克那樣繁復(fù)的信托架構(gòu)。你應(yīng)該選擇哪里作為自己家族信托的成立地，它會(huì)對(duì)你的信托產(chǎn)生什么影響，如何邁出成立家族信托的第一步這三大問(wèn)題，對(duì)財(cái)富傳承者有一定實(shí)用價(jià)值。而最新曝光的全球離岸信托名單揭示了近十幾年來(lái)離岸信托設(shè)計(jì)的最新趨勢(shì)，除了你所提及老牌的瑞士、開(kāi)曼、BVI外，庫(kù)克群島越來(lái)越受到高端人士的青睞。

請(qǐng)問(wèn)在這幾個(gè)離岸地的家族信托各有什么區(qū)別？

１、瑞士

從離岸中心百年來(lái)的發(fā)展看，瑞士應(yīng)屬最早的提供銀行賬戶信息最高保密級(jí)別和避稅規(guī)劃的離岸地了，巴哈馬群島、百慕大群島20世紀(jì)三十年代蓬勃興起，開(kāi)曼群島的發(fā)展始于20世紀(jì)60年代，英屬維京群島（又稱“處女島”，或BVI）因其費(fèi)用低廉、于20世紀(jì)80年代開(kāi)始逐漸成為主流的離岸中心，目前全球約40%的離岸業(yè)務(wù)在維京群島展開(kāi)，以至于現(xiàn)在人們常用維京群島的縮寫(xiě)B(tài)VI來(lái)特指離岸中心業(yè)務(wù)。

瑞士作為離岸中心，其最主要的推廣商是全球最大的私人銀行——瑞銀集團(tuán)。借助于瑞士早在1973年日內(nèi)瓦會(huì)議上制定的“禁止將客戶信息透露給他人”的銀行法，瑞銀集團(tuán)幫助客戶避稅、避難、放棄美元資產(chǎn)、乃至于運(yùn)作來(lái)源不明的資金。

當(dāng)然，最近瑞士同意接受銀行間自動(dòng)交換信息的新標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)“撬開(kāi)”納稅人的秘密賬戶具有關(guān)鍵作用，象征著瑞士告別保護(hù)銀行客戶隱私這一幾百年來(lái)所堅(jiān)持且引以為豪的傳統(tǒng)，而交換信息的簽署表明“被逃稅者濫用的銀行保密傳統(tǒng)的終結(jié)”。

上述案例都帶來(lái)了離岸人士的困擾，以為客戶提供“最高規(guī)格保密級(jí)別”而聞名的瑞士，原來(lái)也并不真正安全呢。

２、開(kāi)曼、百慕大、維京群島

在開(kāi)曼、維京等群島的運(yùn)作中，較多的案例是利用多家分別設(shè)在開(kāi)曼、維京群島、乃至百慕大的離岸公司或信托結(jié)合香港公司做混合構(gòu)建，這似乎成為了近年意欲借香港市場(chǎng)融資的大陸公司的主流做法（以后我們將專門(mén)做評(píng)述）：借用香港公司是為了利用香港與大陸之間達(dá)成的稅收優(yōu)惠，上層再利用離岸公司避開(kāi)部分稅金。

同維京群島相比，開(kāi)曼群島和百慕大費(fèi)用相對(duì)貴一些，例如：百慕大的注冊(cè)費(fèi)用為2萬(wàn)美元/年，維護(hù)費(fèi)7000美元/年，維京則只需要1300美元/年和850美元/年。而費(fèi)用較高的開(kāi)曼和百慕大之所以受到大陸投資者的青睞，是因?yàn)橄愀圩?cè)公司的章程多是參考這兩處離岸中心的規(guī)定而來(lái)，所以這兩地注冊(cè)的公司，在香港上市更為便利。

３、庫(kù)克群島

在最近三十年特別是近十年的運(yùn)作中，太平洋上的庫(kù)克群島通過(guò)一系列的運(yùn)作，在眾多離岸地中脫穎而出，包括：通過(guò)法律給予離岸銀行和保險(xiǎn)業(yè)特殊的地位，公布了全球第一部資產(chǎn)保護(hù)信托法，被金融行動(dòng)特別工作組從“黑名單”中去除，與國(guó)際貨幣基金組織合作創(chuàng)立了旨在減少洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管框架，增加締約的國(guó)家增長(zhǎng)至16個(gè)，與法國(guó)簽署了相關(guān)信息交換協(xié)議……庫(kù)克群島逐漸成為了最新的離岸熱點(diǎn)。

庫(kù)克群島應(yīng)屬于更高端的市場(chǎng)，政界人士對(duì)其有特殊偏好，高端財(cái)團(tuán)設(shè)在庫(kù)克的也較多，還有些則屬于職業(yè)騙手，做好旁氏騙局后利用庫(kù)克的離岸中心藏身匿跡。

庫(kù)克群島之所以能夠?qū)崿F(xiàn)最高級(jí)別的資產(chǎn)保護(hù)，得益于當(dāng)?shù)靥厥獾姆砂才牛耗切┮庥柚赏緩絹?lái)獲得在庫(kù)克群島資產(chǎn)控制權(quán)的人，按照庫(kù)克島法律：1）庫(kù)克群島的法庭不認(rèn)可外國(guó)判決；2）破產(chǎn)在庫(kù)克群島也不是一個(gè)法律概念；3）必須在庫(kù)克群島本地發(fā)起訴訟；4）在債權(quán)人收回資金方面面臨較短的法律追溯期；5）更重要的是，庫(kù)克群島的法庭還要求起訴人提供“超越合理懷疑”的證明，即必須證實(shí)被告將資金轉(zhuǎn)移至庫(kù)克群島的唯一目的是逃避個(gè)體債權(quán)人。證明欺詐性轉(zhuǎn)讓或者轉(zhuǎn)移的證據(jù)必須要超過(guò)合理的懷疑標(biāo)準(zhǔn)。

基于此，眾多的商界人士將家族資產(chǎn)設(shè)立在庫(kù)克群島上，以規(guī)避未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)訴訟。

該怎樣選擇一個(gè)適合自己的家族信托設(shè)立地？

第一步：全權(quán)信托與固定信托之辨

一般來(lái)說(shuō)，家族信托主要有兩種形式全權(quán)信托（Discretionary Trust，或另譯為酌情信托）和固定信托（Fixed Trust）。兩種信托形式的主要區(qū)別在于對(duì)受托人權(quán)力的約束。全權(quán)信托，顧名思義賦予受托人行使權(quán)力的選擇權(quán)，受托人可以在委托人的意愿指導(dǎo)下自行決定信托財(cái)產(chǎn)的分配方式、財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)作方式等；固定信托則與之相反，信托契約中通常會(huì)對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的分配方式、管理運(yùn)作方式等做出非常清晰的規(guī)定。

完全的全權(quán)信托或固定信托目前并不多見(jiàn)，大部分家族信托是兩種形式的混合體，即部分內(nèi)容做清晰約定，部分權(quán)力放手給受托人，但總體上較偏向于全權(quán)信托模式。

此外信托還分為可撤銷(xiāo)信托（revocable trust）和不可撤銷(xiāo)信托（irrevocable trust）。可撤銷(xiāo)信托，即為委托人可以隨時(shí)將信托撤銷(xiāo)拿回信托財(cái)產(chǎn)。不可撤銷(xiāo)信托則相反，信托不能隨意撤銷(xiāo)，資產(chǎn)只能通過(guò)分配等方式轉(zhuǎn)移給受益人（委托人可以作為受益人）。目前來(lái)看，基于資產(chǎn)保護(hù)等原因，不可撤銷(xiāo)信托為主流的選擇。但是，在進(jìn)行某些稅務(wù)規(guī)劃的時(shí)候（如涉及到持有美國(guó)綠卡的中國(guó)人），可撤銷(xiāo)信托也可能被采用。

第二步：厘清信托資產(chǎn)內(nèi)地富人境外合法收入

哪些資產(chǎn)可以作為信托資產(chǎn)放入家庭信托？理論上來(lái)說(shuō)，家族信托可以接納所有類(lèi)型的資產(chǎn)。但實(shí)際操作中，其會(huì)受到管轄法律對(duì)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和持有的限制。對(duì)于內(nèi)地富有家族來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在能夠放入海外家族信托的資產(chǎn)一般只包括在境外合法取得的收入，如境外投資所得和境外IPO所得。外資身份的受托人在持有境內(nèi)資產(chǎn)時(shí)往往面臨限制。

一方面，從安全性來(lái)說(shuō)，跟存于海外賬戶的現(xiàn)金和投資資產(chǎn)相比，將境內(nèi)的不動(dòng)產(chǎn)放入海外信托并不能最好地利用信托的資產(chǎn)保護(hù)作用，因?yàn)椴粍?dòng)產(chǎn)所在地的糾紛訴訟依然可能影響該財(cái)產(chǎn)的安全性。

另一方面，不同的信托服務(wù)機(jī)構(gòu)，對(duì)于能夠放入家族信托中的資產(chǎn)類(lèi)別要求也不一樣。除了專業(yè)的獨(dú)立信托公司外，大部分私人銀行也可提供相關(guān)信托服務(wù)。不過(guò)，大多數(shù)私人銀行設(shè)立家族信托時(shí)，一般只針對(duì)銀行可接受的資產(chǎn)，例如可以體現(xiàn)在銀行賬戶上的現(xiàn)金、債券和上市公司股權(quán)等。

通常而言，獨(dú)立信托公司可接受所有類(lèi)型的資產(chǎn)，包括離岸非公開(kāi)上市公司的股權(quán)、游艇或私人飛機(jī)等資產(chǎn)。

此外，不同的信托服務(wù)機(jī)構(gòu)在收費(fèi)模式上也存在差異。目前，信托服務(wù)機(jī)構(gòu)一般需要收取信托設(shè)立費(fèi)和年費(fèi)。對(duì)于年費(fèi)，一些私人銀行和少數(shù)獨(dú)立信托公司會(huì)按信托資產(chǎn)規(guī)模的一定比率來(lái)計(jì)算，因此資產(chǎn)規(guī)模較大的信托，費(fèi)用也會(huì)相應(yīng)較高。大多數(shù)獨(dú)立信托服務(wù)機(jī)構(gòu)則采取固定收費(fèi)模式，具體金額一般根據(jù)資產(chǎn)架構(gòu)的復(fù)雜程度而不同。

第三步：信托成立地“比價(jià)”

設(shè)立合適的信托首先要基于委托人的背景及需求，主要因素包括委托人設(shè)立信托的目的（財(cái)富傳承、資產(chǎn)保護(hù)、隱秘性還是其他）、委托人的背景，包括自身的家庭狀況，信托的受益人數(shù)量、年齡結(jié)構(gòu)，委托人及受益人的國(guó)籍和稅籍，實(shí)際放入信托的財(cái)產(chǎn)位置、規(guī)模、形式等。在綜合以上信息之后，就可以以此為基礎(chǔ)有針對(duì)性地選擇恰當(dāng)?shù)男磐行问健⒎湃胄磐械馁Y產(chǎn)、信托設(shè)立地及受托人等。

選擇家族信托的成立地其實(shí)就是選擇信托適用的法律。管理而言，英美法系國(guó)家和地區(qū)有著更完善的信托法律體系和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。英屬維爾京群島、開(kāi)曼群島、庫(kù)克群島等離岸法域和新加坡等財(cái)富管理中心是多數(shù)家族信托鐘愛(ài)的成立地，這些地區(qū)對(duì)于家族信托的法律規(guī)定大同小異，不過(guò)，為了吸引客戶，這些地區(qū)對(duì)于正統(tǒng)的信托法也都有不同的“修整”。

在基本的信托概念里，只有委托人、受托人和受益人三方關(guān)系，通常這些人都處于同一個(gè)司法管轄區(qū)，委托人與受托人也有不同程度的熟悉度。而當(dāng)離岸地逐漸成為主流的信托設(shè)立地時(shí)，某些委托人會(huì)不放心將資產(chǎn)交予處于另一個(gè)司法管轄區(qū)的受托人。為了消除這種疑慮，離岸地逐漸發(fā)展出“保護(hù)人（Protector）”這一角色。

一般來(lái)說(shuō)，保護(hù)人的權(quán)利包括直接撤換受托人并指定新的受托人；受托人在行使部分權(quán)力，例如修改契約、改變受益人或要分配財(cái)產(chǎn)時(shí)須征得保護(hù)人的同意，或者須在約定期間之前通知保護(hù)人上述情況。不過(guò)，在很多國(guó)家的信托法下，并沒(méi)有對(duì)保護(hù)人的權(quán)利做出具體限定，只規(guī)定在信托關(guān)系中可以存在保護(hù)人這個(gè)角色，比如英屬維爾京群島和庫(kù)克群島，

在法律上確立了保護(hù)人的地位，但未明確限定其應(yīng)該擁有哪些權(quán)利或者不應(yīng)擁有哪些權(quán)利。因此，保護(hù)人非常有彈性，信托架構(gòu)的設(shè)計(jì)也常常圍繞著對(duì)保護(hù)人角色的設(shè)計(jì)展開(kāi)。

此外，不同的地區(qū)，對(duì)于家族信托也會(huì)有其特色的規(guī)定，以滿足委托人不同的需求。

庫(kù)克群島的國(guó)際信托法案在資產(chǎn)保護(hù)方面就比較激進(jìn)。例如，針對(duì)委托人的債權(quán)人對(duì)信托的訴訟，庫(kù)克群島將證明標(biāo)準(zhǔn)從普通的民法標(biāo)準(zhǔn)提高到了刑法標(biāo)準(zhǔn)，即排除合理懷疑（beyond reasonable doubt）。這意味著，排除合理懷疑要求，只有控訴方提出的證據(jù)對(duì)被告人有罪的事實(shí)的證明達(dá)到無(wú)合理懷疑的確定程度時(shí)，陪審團(tuán)才可以裁判被告有罪。

新加坡則允許在信托中限縮受托人的義務(wù)，將其中的投資義務(wù)轉(zhuǎn)移給外部的投資顧問(wèn)，投資顧問(wèn)可由委托人指定。新加坡對(duì)受托人的監(jiān)管也相對(duì)嚴(yán)格，例如有更嚴(yán)格的盡職調(diào)查標(biāo)準(zhǔn)以及有相關(guān)的申報(bào)要求。

英屬維爾京群島則對(duì)受托人持有的公司股權(quán)投資做出特別規(guī)定。根據(jù)判例規(guī)則“謹(jǐn)慎商人原則”（PrudentMan of Business Rule），受托人若持有一個(gè)公司，就要關(guān)注該公司的資產(chǎn)價(jià)值（某些情況下可能會(huì)出售該資產(chǎn)以降低進(jìn)一步的損失）并監(jiān)督甚至參與公司的事務(wù)。而這與某些委托人的意愿是相矛盾的。例如，某些委托人希望受托人長(zhǎng)期持有家族企業(yè)以達(dá)到家族財(cái)富傳承的目的，其不希望受托人過(guò)多干涉家族企業(yè)的運(yùn)營(yíng)，更不愿看到受托人出售家族企業(yè)的股權(quán)。相應(yīng)地，英屬維爾京群島頒布了《維京群島特別信托法案》（VISTA）以解決這一問(wèn)題。若信托選擇適用該法案，則一般而言受托人將會(huì)被禁止干涉其持有之公司（BVI公司）的實(shí)際運(yùn)作，公司的具體運(yùn)作將交給公司董事。

與離岸公司不同，離岸信托是一組法律關(guān)系，一般沒(méi)有注冊(cè)一說(shuō)，庫(kù)克群島則出于為家族信托提供特別法案的保護(hù)，而要求信托必須注冊(cè)，否則不享受保護(hù)。不過(guò)，這種注冊(cè)也只需提供家族信托成立的日期、信托名稱和受托人名稱。

第四步：受托人選誰(shuí)？

信托的成立地往往與受托人緊密相連，選擇同一個(gè)司法管轄區(qū)下的受托人可以避免司法管轄權(quán)交叉帶來(lái)的問(wèn)題，如沖突規(guī)范。

不過(guò)，除了考慮區(qū)域，受托人也有多種不同形式，包括個(gè)人、銀行受托人、獨(dú)立受托人和私人信托公司等。

龐大的家族資產(chǎn)規(guī)模大，通常也有自家的會(huì)計(jì)師和律師。設(shè)立私人信托公司作為受托人，他們往往會(huì)自己派顧問(wèn)擔(dān)任受托人的董事，履行受托人的職責(zé)管理家族資產(chǎn)，例如李嘉誠(chéng)和劉鑾雄的受托人。不過(guò)，維護(hù)這樣的私人信托公司作為受托人是否適合你？

私人信托公司首先是一個(gè)公司，需要有董事決議等文件。其次，為了履行受托人職責(zé)，還更需要準(zhǔn)備信托相關(guān)的文件。這些都會(huì)提高用私人信托公司擔(dān)任受托人的難度?；蛘唠m然前述事項(xiàng)可以通過(guò)雇傭第三方機(jī)構(gòu)提供相關(guān)行政管理服務(wù)來(lái)完成，但也會(huì)增加家族信托相關(guān)的費(fèi)用。對(duì)于龐大的富豪家族來(lái)說(shuō)，這些往往不會(huì)造成任何負(fù)擔(dān)，但對(duì)于財(cái)富規(guī)模中等的家族來(lái)說(shuō)，聘請(qǐng)專業(yè)受托人（銀行受托人、獨(dú)立受托人）應(yīng)該是成本效益更高的選擇了。

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今天不努力，明天被打折。

選擇家族信托的設(shè)立地實(shí)際是選擇家族信托適用的法律。當(dāng)然，進(jìn)行家族信托管理，除了特別注意信托設(shè)立地，還需要特別注意信托受益人、信托監(jiān)察人三方面的問(wèn)題。

家族信托設(shè)立地的選擇

歐美的離岸法域以及香港財(cái)富管理中心是多數(shù)家族信托鐘愛(ài)的設(shè)立地。

開(kāi)曼群島、英屬維京群島（BVI）等離岸法域是“高凈值人群”設(shè)立家族信托的首選之地，這些地區(qū)對(duì)家族信托均有相關(guān)的法律規(guī)定。

以BVI為例，《受托人法》為監(jiān)管BVI信托行業(yè)的主要法案之一。委托人在設(shè)立信托時(shí)，希望受托人長(zhǎng)期持有家族企業(yè)以達(dá)到家族財(cái)富傳承的目的，但往往不希望受托人過(guò)多干涉家族企業(yè)的運(yùn)營(yíng)，更不愿看到受托人出售家族企業(yè)的股權(quán)。為解決該問(wèn)題，BVI頒布《維京群島特別信托法案》，規(guī)定在BVI可設(shè)立特別信托（VISTA信托），即某公司股東若用其股權(quán)設(shè)立信托，受托人不享有管理該信托財(cái)產(chǎn)的權(quán)利，而是由公司的原股東及董事管理。2013年BVI針對(duì)以上兩部法案進(jìn)行了修訂和完善，使得BVI的信托產(chǎn)品對(duì)家族企業(yè)來(lái)說(shuō)更具有吸引力。

在法律適用上，BVI的信托業(yè)務(wù)受到多個(gè)區(qū)域法律的管轄，這就需要通過(guò)制定法律來(lái)解決法律適用沖突的問(wèn)題。《受托人法》中包括十分詳盡的法律適用規(guī)則，對(duì)家族信托的設(shè)立以及可能會(huì)出現(xiàn)的訴訟等問(wèn)題提供了明確的法律適用依據(jù)。

而香港作為亞太地區(qū)最主要的財(cái)富管理中心之一，香港在開(kāi)展家族信托業(yè)務(wù)中有其特有的優(yōu)勢(shì)：連續(xù)18年被評(píng)為全球最自由經(jīng)濟(jì)體；是距離中國(guó)內(nèi)地最近的離岸市場(chǎng)，也是人民幣向境外轉(zhuǎn)移的最佳通道；臨近并了解中國(guó)內(nèi)地，有得天獨(dú)厚的服務(wù)優(yōu)勢(shì)。

2013年12月1日，香港全新的《信托法律》正式生效，新規(guī)對(duì)舊例做了較大修訂，主要體現(xiàn)在：（1）賦予受托人更大的預(yù)設(shè)權(quán)力，以便更有效地管理信托；（2）提供適當(dāng)?shù)闹坪?，以確保受托人妥善行使新的權(quán)力；（3）引入反強(qiáng)制繼承權(quán)規(guī)則。改革后的香港信托制度更加順應(yīng)內(nèi)地市場(chǎng)。

中國(guó)內(nèi)地的信托法生效于2001年，對(duì)信托制度的規(guī)定相對(duì)陳舊，也沒(méi)有規(guī)定和管理家族信托的法律法規(guī)。目前，內(nèi)地開(kāi)展家族信托業(yè)務(wù)的困難主要體現(xiàn)在：

1. 信托財(cái)產(chǎn)的登記制度尚不健全；
2. 《信托法》未就股權(quán)資產(chǎn)的管理做出明確規(guī)定，如家族信托采用信托持股的架構(gòu)，則無(wú)法對(duì)企業(yè)的所有權(quán)、管理權(quán)及分紅權(quán)的清晰劃分提供法律依據(jù)；
3. 稅費(fèi)問(wèn)題。以不動(dòng)產(chǎn)設(shè)立家族信托為例，不動(dòng)產(chǎn)的所有人將變更為受托人，而在內(nèi)地，房屋產(chǎn)權(quán)變更一律視為交易，所以將增加稅費(fèi)成本。如此高的稅費(fèi)成本加大了內(nèi)地開(kāi)展家族信托的困難性。

信托受益人的指定

信托受益人是信托關(guān)系中不可缺少的當(dāng)事人之一，原則上是由委托人指定第三人或其自身為信托受益人。對(duì)此，中國(guó)內(nèi)地和其他一些國(guó)家和地區(qū)的規(guī)定不盡相同。

1.離岸法域的規(guī)定

以英屬維京群島為例，在BVI設(shè)立信托，信托受益人可以是自然人、法人或者其他法律組織。為了使私人信托有效成立，必須有確定的或者可以確定的信托受益人。委托人除可以指定第三人為信托受益人外，委托人自身也可以是信托受益人。在信托生效的時(shí)候，信托受益人不一定存在，但必須指明具體的受益對(duì)象，或者明確受益對(duì)象的范圍，從而使受托人能夠確定任何一個(gè)特定的人是不是信托受益人。因此，可以指定將來(lái)要出生的嬰兒為信托受益人而設(shè)立家族信托，也可以指定將來(lái)要成立的法人為信托受益人而設(shè)立信托。

2.香港地區(qū)信托法的規(guī)定

只要是具有權(quán)利能力的人，均可成為信托受益人。在信托關(guān)系中，受益人可以是法人或非法人團(tuán)體，也可是特定的人或現(xiàn)存的人。根據(jù)香港法律規(guī)定，受益人有權(quán)了解受托人是否適當(dāng)管理信托。如果受托人違反信托條款，受益人可以向法院提出強(qiáng)制其履行信托條款的申請(qǐng)，并可以就違反信托的行為提起訴訟。

3.中國(guó)內(nèi)地信托法的規(guī)定

我國(guó)《信托法》第43條規(guī)定，信托受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他組織。同時(shí)，任何自然人都可以成為信托的信托受益人，而不論其是否具有民事行為能力。但法律并未對(duì)未出生的人是否可作信托受益人予以明確規(guī)定。我國(guó)《信托法》第11條第5款規(guī)定受益人或者受益人范圍不能確定的，信托無(wú)效。可見(jiàn)，《信托法》未要求信托設(shè)立時(shí)受益人必須存在，只要求受益人或者受益人范圍能夠加以確定即可。據(jù)此可以推定，可以以未出生的人作為信托受益人設(shè)立信托。

信托監(jiān)察人的選任

信托監(jiān)察人是指根據(jù)委托人在信托行為中的指定而承擔(dān)維護(hù)受益人利益之職責(zé)的人。離岸法域和我國(guó)信托法對(duì)信托監(jiān)察人分別做出以下規(guī)定：

1.離岸法域的規(guī)定

以開(kāi)曼群島為例，監(jiān)察人享有的權(quán)利可以包括：（1）監(jiān)管受托人管理委托人財(cái)產(chǎn)的行為；（2）查閱受托人的會(huì)計(jì)賬簿；（3）通過(guò)對(duì)受托人日常行為的監(jiān)管，確定委托人向受托人交付的報(bào)酬金額是否合理；（4）撤換受托人并指定新的受托人；（5）終止信托等。在實(shí)際監(jiān)管業(yè)務(wù)中，監(jiān)察人未必享有以上所有權(quán)利，也有可能享受更廣維度的權(quán)利，而這主要取決于委托人在簽訂信托合同時(shí)是如何對(duì)監(jiān)察人的權(quán)利進(jìn)行約定的。

2.新加坡信托法的規(guī)定

新加坡的信托制度法律法規(guī)未對(duì)監(jiān)察人有專門(mén)的規(guī)定或者限制。在信托實(shí)務(wù)中，如果委托人要對(duì)受托人實(shí)行監(jiān)督，通常的做法是在設(shè)立信托時(shí)設(shè)置信托監(jiān)察人，信托監(jiān)察人可以被稱作顧問(wèn)或者管理委員會(huì)。監(jiān)察人享有很多權(quán)利，例如撤銷(xiāo)并更換受托人，決定受托人可得到的報(bào)酬金額以及終止信托合同等。

3.中國(guó)內(nèi)地信托法的規(guī)定

我國(guó)《信托法》確立了信托監(jiān)察人制度，但它僅規(guī)定于公益信托中。除此之外，《信托法》沒(méi)有對(duì)其他信托類(lèi)型中的監(jiān)察人有所規(guī)定或限制。

委托人與受托人在設(shè)立家族信托時(shí)，為了保證受托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的管理盡到勤勉義務(wù)，可以在信托文件中設(shè)置監(jiān)察人，對(duì)受托人的行為進(jìn)行監(jiān)督。監(jiān)察人可以根據(jù)委托人的要求在信托文件中約定，監(jiān)察人可以由委托人或委托人指定其信任的人士（如律師）來(lái)?yè)?dān)任。監(jiān)察人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)不應(yīng)進(jìn)行直接管理，但可以享有對(duì)受托人就信托財(cái)產(chǎn)所做的重大決定的否決權(quán)。

BY:京都（天津）律師事務(wù)所副主任、律師 / 柏高原

選擇面比較廣：大部分國(guó)家提供注冊(cè)離岸信托的有利條件。但需要考慮到稅收問(wèn)題以及信托實(shí)踐工作，深入了解信托設(shè)立費(fèi)用與維護(hù)費(fèi)用。
下面是幾個(gè)信托設(shè)立地的介紹：

1、BVI
BVI有幾個(gè)信托方案。比如，如果您不愿意與注冊(cè)受托人合作，并希望設(shè)立家族信托，那么可以成立私人信托公司，這種信托公司可以作為BVI信托受托人。
Private Trust Company是公司的一種。注冊(cè)私人信托公司時(shí)，名稱包括PTC三個(gè)字母。這種公司的優(yōu)勢(shì)是不需要獲得相關(guān)機(jī)關(guān)的許可，但需要注意的是注冊(cè)代理要管理信托活動(dòng)，而這個(gè)信托代理得有一級(jí)信托許可。
同時(shí)，要考慮到由誰(shuí)來(lái)管理這個(gè)公司并保證公司股份的繼承性。因此，一般來(lái)說(shuō)，這種公司跟VISTA信托一起設(shè)立，這種信托只有BVI公司才可以轉(zhuǎn)讓股份，受托人管理股票的能力比較有限，尤其是關(guān)系到股票銷(xiāo)售，而普通信托的受托人擁有支配財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。也就是說(shuō)，可以成立私人信托公司，并將這個(gè)公司的股份交給VISTA信托。這樣可以保障一個(gè)家庭對(duì)公司的控制，并保障對(duì)公司控制的繼承性。股份不可能丟失，否則這個(gè)工具變得沒(méi)用和危險(xiǎn)。

2、伯利茲
離岸信托應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式設(shè)立并在伯利茲國(guó)際信托注冊(cè)處注冊(cè)。申請(qǐng)書(shū)應(yīng)當(dāng)說(shuō)明信托目標(biāo)，但這不是硬性規(guī)定。
注冊(cè)處不要求提交信托設(shè)立文件，也不要求公開(kāi)創(chuàng)始人、受益人以及信托財(cái)產(chǎn)的信息。信托注冊(cè)通過(guò)信托代理提交申請(qǐng)與證言實(shí)施。注冊(cè)后頒發(fā)注冊(cè)證書(shū)。

3、塞舌爾
主要特點(diǎn)有：
- 信托合同不用向塞舌爾島嶼國(guó)家登記簿備案；
- 創(chuàng)始人或受益人信息不用在國(guó)家登記簿備案（受益人是塞舌爾國(guó)籍情形除外）；
- 信托存續(xù)期間，創(chuàng)始人應(yīng)當(dāng)是另外一個(gè)國(guó)家的居民，至少其中一個(gè)保護(hù)人應(yīng)該是塞舌爾的居民，但這種保護(hù)人可以是IBC，而后者不是居民。于是，IBC可以作為信托的創(chuàng)始人；
- 受托人：擁有由SIBA頒發(fā)的專門(mén)許可的塞舌爾公司。信托可以包括塞舌爾非居民的管理人和保護(hù)人；
- 信托財(cái)產(chǎn)不能包括塞舌爾動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)，信托可以擁有股份，并可以在塞舌爾開(kāi)戶；
- 信托的標(biāo)準(zhǔn)存續(xù)期限是一百年，不屬于目標(biāo)信托；
- 國(guó)際信托不征稅。

4、安圭拉
信托設(shè)立由Trusts Act來(lái)規(guī)定，后者是英國(guó)信托法律的延續(xù)。安圭拉信托跟英國(guó)不同，可以分為不同的種類(lèi)與形式，而且法律規(guī)定，可以設(shè)立由創(chuàng)始人國(guó)家法律或信仰或商業(yè)禮節(jié)規(guī)定的信托。信托也可以在公司登記處注冊(cè)。
另外，安圭拉取消了關(guān)于無(wú)限期所有權(quán)的規(guī)定（反信托措施），因此收入可以在信托存續(xù)期間積累。

這個(gè)清單并不全面，很多因素取決于信托使用以及離岸信托受益人與創(chuàng)始人的居住地和稅收居民。另外一個(gè)重要的因素是受托人的工作與溝通能力。