習(xí)近平總書記指出：“要積極參與數(shù)字貨幣、數(shù)字稅等國際規(guī)則制定，塑造新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?！本劢沟谝恢е桨?，對(duì)其基礎(chǔ)理論、規(guī)則邏輯、復(fù)雜性、技術(shù)難度、背后的稅收主權(quán)讓渡以及國家稅收利益分配格局予以深入分析、評(píng)估和研究，是我國積極參與數(shù)字經(jīng)濟(jì)全球稅收治理的重要工作內(nèi)容，對(duì)我國下一步在方案的談判工作中更好維護(hù)我國稅收主權(quán)和稅收利益，塑造新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具有重要意義。

一、第一支柱方案藍(lán)圖的核心規(guī)則及更新

第一支柱方案藍(lán)圖（以下簡(jiǎn)稱“藍(lán)圖”）重申授予市場(chǎng)國以新征稅權(quán)并相應(yīng)增加向市場(chǎng)國的利潤分配。藍(lán)圖的核心規(guī)則主要有三部分內(nèi)容：一是將跨國企業(yè)集團(tuán)層面剩余利潤的一部分作為新征稅權(quán)（即金額A），授予市場(chǎng)國；二是給予在市場(chǎng)國執(zhí)行特定基礎(chǔ)性營銷和分銷功能活動(dòng)以固定利潤回報(bào)（即金額B）；三是建立更為有效的稅收爭(zhēng)議預(yù)防和解決機(jī)制，以提高并確保稅收確定性。

（一）以業(yè)務(wù)測(cè)試、閾值測(cè)試確定適用范圍

藍(lán)圖仍舊堅(jiān)持新征稅權(quán)規(guī)則的適用范圍僅涵蓋兩大類業(yè)務(wù)：一是自動(dòng)化數(shù)字服務(wù)（Automated Digital Services，ADS），二是面向消費(fèi)者業(yè)務(wù)（Consumer Facing Businesses，CFB）。藍(lán)圖提出，首先以業(yè)務(wù)測(cè)試對(duì)是否落入新征稅權(quán)規(guī)則適用范圍的納稅人進(jìn)行界定，目的在于確定那些對(duì)市場(chǎng)國經(jīng)濟(jì)構(gòu)成顯著且持續(xù)參與的跨國企業(yè)集團(tuán)。對(duì)于ADS，藍(lán)圖采用正面清單、負(fù)面清單、兜底條款的“三重網(wǎng)絡(luò)”模式，試圖給予清晰界定。正面清單包括在線廣告服務(wù)、銷售或轉(zhuǎn)讓用戶數(shù)據(jù)、在線搜索引擎、社交媒體平臺(tái)、在線中介平臺(tái)、數(shù)字內(nèi)容服務(wù)、在線游戲、標(biāo)準(zhǔn)化在線教學(xué)和云計(jì)算服務(wù)等，負(fù)面清單包括定制專業(yè)服務(wù)、客戶化在線教學(xué)、在線銷售ADS以外的商品和服務(wù)、銷售實(shí)物且不考慮網(wǎng)絡(luò)連通產(chǎn)生的收入以及提供接入互聯(lián)網(wǎng)或其他電子網(wǎng)絡(luò)的服務(wù)等。此外，藍(lán)圖試圖采用描述性語言對(duì)ADS的本質(zhì)和特征予以定性，作為ADS適用范圍邊界確定的兜底條款。ADS是指向特定用戶提供服務(wù)且僅需最低限度人為參與（minimal human involvement）、通過互聯(lián)網(wǎng)或電子網(wǎng)絡(luò)提供服務(wù)的業(yè)務(wù)。

藍(lán)圖對(duì)CFB的定義是，通過一般銷售方式向消費(fèi)者直接或間接銷售商品或服務(wù)，以及以特許權(quán)或許可證等與無形資產(chǎn)相關(guān)的方式向消費(fèi)者銷售商品或服務(wù)，而生成營業(yè)收入的業(yè)務(wù)。這里的消費(fèi)者僅指購買商品或服務(wù)用于個(gè)人消費(fèi)的自然人，不包括用于商業(yè)或?qū)I(yè)用途的情形。如果跨國企業(yè)集團(tuán)是商品或服務(wù)的所有權(quán)人、無形資產(chǎn)相關(guān)的權(quán)利持有人（如特許人或許可人），則跨國企業(yè)集團(tuán)被認(rèn)為經(jīng)營CFB業(yè)務(wù)；或者，跨國企業(yè)集團(tuán)是與消費(fèi)者存在直接買賣關(guān)系的零售商或其他合約對(duì)方，該跨國企業(yè)集團(tuán)也會(huì)被認(rèn)為經(jīng)營CFB業(yè)務(wù)。此外，CFB不包括某些自然資源采掘業(yè)，金融服務(wù)業(yè)，住宅房地產(chǎn)的建造、銷售和租賃業(yè)務(wù)，國際航空和船運(yùn)業(yè)務(wù)。藍(lán)圖規(guī)定，如果在業(yè)務(wù)測(cè)試時(shí)出現(xiàn)既是ADS又是CFB的，以ADS為準(zhǔn)。

藍(lán)圖規(guī)定的閾值測(cè)試包含兩個(gè)層次，不僅需要對(duì)跨國企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行集團(tuán)層面的全球收入測(cè)試，而且需要對(duì)跨國企業(yè)集團(tuán)境外適用范圍內(nèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行最低收入測(cè)試。作為第一層次的閾值測(cè)試，全球收入測(cè)試旨在限定新征稅權(quán)規(guī)則僅適用全球營業(yè)收入高于一定水平的跨國企業(yè)集團(tuán)。藍(lán)圖建議采用BEPS第13項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃最終成果所確定的國別報(bào)告（CbC Report）閾值，即以7.5億歐元作為第一層次閾值門檻。藍(lán)圖考慮到，如果跨國企業(yè)集團(tuán)的全球營業(yè)收入幾乎均由最終控股母公司（UPE）所在國生成，而在其他國家只生成少量營業(yè)收入，這樣的情形應(yīng)被排除。為此，藍(lán)圖制定第二層次的閾值測(cè)試，只有當(dāng)跨國企業(yè)集團(tuán)源自境外適用范圍內(nèi)業(yè)務(wù)的營業(yè)收入（以下簡(jiǎn)稱“境外收入”）高于一定水平時(shí)，才適用新征稅權(quán)規(guī)則。藍(lán)圖將這一閾值門檻設(shè)定為2.5億歐元，同時(shí)表示可以進(jìn)一步評(píng)估談判，并且可以考慮階梯式閾值，以貼近實(shí)際需要。兩個(gè)層次的閾值測(cè)試為“且”的關(guān)系，缺一不可，以限定納稅人數(shù)量。

（二）由量變到質(zhì)變的新聯(lián)結(jié)度規(guī)則

藍(lán)圖仍舊堅(jiān)持新聯(lián)結(jié)度（new nexus）方案，新聯(lián)結(jié)度僅適用于新征稅權(quán)，僅作為向市場(chǎng)國進(jìn)行利潤分配的前提條件。新聯(lián)結(jié)度不會(huì)替代現(xiàn)行國際稅收規(guī)則的聯(lián)結(jié)度（本文稱為“舊聯(lián)結(jié)度”），且與之并行。新聯(lián)結(jié)度不再采用舊聯(lián)結(jié)度的定性標(biāo)準(zhǔn)，而采用定量標(biāo)準(zhǔn)，其規(guī)則原理是納稅人源自某一市場(chǎng)的營業(yè)收入，無論在當(dāng)?shù)厣蛇€是遠(yuǎn)程生成，只要數(shù)量達(dá)到設(shè)定的水平，就認(rèn)為納稅人對(duì)該市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)參與程度由“量變”到達(dá)“質(zhì)變”，即可認(rèn)定新聯(lián)結(jié)度的建立。藍(lán)圖沒有給出新聯(lián)結(jié)度閾值門檻的金額標(biāo)準(zhǔn)，留待BEPS包容性框架各成員國談判確定。由于業(yè)務(wù)本質(zhì)和特征的顯著差異，藍(lán)圖為ADS和CFB設(shè)計(jì)了不同的新聯(lián)結(jié)度規(guī)則。

對(duì)于ADS，如果跨國企業(yè)集團(tuán)源自某一市場(chǎng)國適用范圍內(nèi)業(yè)務(wù)的營業(yè)收入高于設(shè)定的閾值門檻，那么就認(rèn)為跨國企業(yè)集團(tuán)在該市場(chǎng)國構(gòu)成新聯(lián)結(jié)度，該市場(chǎng)國由此具備獲得分配一部分金額A 的權(quán)利。ADS是最典型的數(shù)字經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，跨國企業(yè)集團(tuán)的ADS業(yè)務(wù)可以遠(yuǎn)程提供，這意味著跨國企業(yè)集團(tuán)可以不在市場(chǎng)國有任何物理存在的情形下對(duì)市場(chǎng)國經(jīng)濟(jì)構(gòu)成顯著且持續(xù)參與。因此，藍(lán)圖將營業(yè)收入的絕對(duì)值數(shù)量作為認(rèn)定市場(chǎng)國是否構(gòu)成新聯(lián)結(jié)度的唯一標(biāo)準(zhǔn)。

跨國企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營CFB，其遠(yuǎn)程參與市場(chǎng)國經(jīng)濟(jì)的能力低于經(jīng)營ADS，并且確定CFB營業(yè)收入來源于某一市場(chǎng)國的規(guī)則更加復(fù)雜，遵從成本更大，加之CFB的利潤率明顯低于ADS，因此藍(lán)圖建議CFB新聯(lián)結(jié)度的營業(yè)收入閾值門檻要高于ADS。不僅如此，藍(lán)圖還建議在營業(yè)收入之外增加附加要素（plus factor），用以作為跨國企業(yè)集團(tuán)對(duì)市場(chǎng)國構(gòu)成顯著且持續(xù)參與的證據(jù)，而非僅僅依賴于營業(yè)收入。這其實(shí)是在數(shù)量型閾值門檻之外增加了一項(xiàng)實(shí)體存在測(cè)試，如果跨國企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的任何實(shí)體滿足該測(cè)試，意味著整個(gè)集團(tuán)滿足附加要素的要求，則該集團(tuán)在該市場(chǎng)國構(gòu)成集團(tuán)常設(shè)機(jī)構(gòu)（Group-PE）。Group-PE是藍(lán)圖設(shè)計(jì)的新概念，是一項(xiàng)獨(dú)立規(guī)則，與現(xiàn)行OECD或聯(lián)合國（UN）稅收協(xié)定范本和各國國內(nèi)稅法中的常設(shè)機(jī)構(gòu)規(guī)定不同。

（三）以“三步法”確定金額A并實(shí)現(xiàn)分配

藍(lán)圖規(guī)定以“三步法”實(shí)現(xiàn)向市場(chǎng)國的利潤分配，但需要明確的是，在執(zhí)行“三步法”之前還需要做好兩項(xiàng)非常重要的準(zhǔn)備工作。

第一項(xiàng)是收入來源的確定。適用范圍的確定、新聯(lián)結(jié)度的確定、金額A的分配都依賴于此，藍(lán)圖為其單列一章予以規(guī)制，顯見其重要性。這項(xiàng)規(guī)則需要確定跨國企業(yè)集團(tuán)適用范圍內(nèi)業(yè)務(wù)在某一市場(chǎng)國生成的營業(yè)收入金額，ADS與CFB分別有著不同的規(guī)則。在具體執(zhí)行時(shí)，跨國企業(yè)集團(tuán)要按照規(guī)定的結(jié)構(gòu)層級(jí)順序選用具體指標(biāo)來進(jìn)行收入來源確定，如果本層級(jí)指標(biāo)被證明不可用或不可靠，方可選用下一層級(jí)指標(biāo)；當(dāng)全部指標(biāo)皆被證明不可用，可以按照可替代有用信息進(jìn)行收入來源確定，并且必須做好文檔記錄。

第二項(xiàng)是稅基的確定。藍(lán)圖重申，確定金額A 的邏輯起點(diǎn)是跨國企業(yè)集團(tuán)層面的稅前利潤（PBT），規(guī)定以跨國企業(yè)集團(tuán)最終控股母公司所適用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)告的稅前利潤，作為起點(diǎn)計(jì)算新征稅權(quán)的稅基。藍(lán)圖將國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）和中國等10個(gè)國家或地區(qū)所采用的公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）作為合格會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（Eligible GAAP），并且只允許有限的會(huì)計(jì)與稅收之間的差異調(diào)整。如果出現(xiàn)虧損，藍(lán)圖允許在集團(tuán)層面或合規(guī)業(yè)務(wù)線層面向后結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)，并特別設(shè)計(jì)“Earn-out”虧損彌補(bǔ)機(jī)制，意味著這一概念下的虧損將在集團(tuán)層面或合規(guī)業(yè)務(wù)線層面進(jìn)行獨(dú)立管理，某一業(yè)務(wù)線的虧損將在該業(yè)務(wù)線內(nèi)循環(huán)，而不能與其他業(yè)務(wù)線的盈利相互抵消。這明顯不同于各國國內(nèi)稅法概念下的虧損結(jié)轉(zhuǎn)機(jī)制。

藍(lán)圖明確按照公式法確定金額A并實(shí)現(xiàn)對(duì)金額A的利潤分配，而不再遵循獨(dú)立交易原則（ALP），藍(lán)圖規(guī)定有三個(gè)步驟，本文稱之為“三步法”。第一步，以稅前利潤與營業(yè)收入的比值作為利潤水平指標(biāo)，確定一個(gè)利潤水平閾值（也稱為常規(guī)利潤），如果實(shí)際利潤水平超過閾值，則超過部分被藍(lán)圖定義為剩余利潤（residualprofits）。第二步， 將談判確定再分配比例（reallocation percentage），并將剩余利潤的一部分確定為金額A，藍(lán)圖傾向以固定比例確定再分配比例。需要指出的是，藍(lán)圖明確剩余利潤余下的部分，仍需要按照現(xiàn)行獨(dú)立交易原則進(jìn)行利潤分配。第三步，以營業(yè)收入作為分配要素將金額A在各市場(chǎng)國之間進(jìn)行分配，市場(chǎng)國須滿足新聯(lián)結(jié)度要求。

（四）稅收確定性和爭(zhēng)議預(yù)防與解決機(jī)制

鑒于方案的復(fù)雜程度和技術(shù)難度，為確保納稅人在方案執(zhí)行中的稅收確定性，藍(lán)圖制訂了兩套稅收確定性規(guī)則：一套是專門針對(duì)金額A 的稅收爭(zhēng)議預(yù)防與解決機(jī)制（以下簡(jiǎn)稱“金額A機(jī)制”），另一套是為金額A 以外其他事項(xiàng)制定的稅收爭(zhēng)議預(yù)防與解決機(jī)制（以下簡(jiǎn)稱“其他事項(xiàng)機(jī)制”）。

藍(lán)圖制定的金額A機(jī)制，是一項(xiàng)具有強(qiáng)制約束力的規(guī)則，不同于現(xiàn)行以協(xié)商為主基調(diào)的稅收爭(zhēng)議解決方法。在金額A機(jī)制下，各國稅務(wù)機(jī)關(guān)可以給予納稅人更為早期的稅收確定性?？鐕髽I(yè)集團(tuán)需要對(duì)金額A相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行自我評(píng)估，向跨國企業(yè)集團(tuán)最終控股母公司所在國稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行申報(bào)，由復(fù)核小組給出復(fù)核意見，如需要再由裁決小組給出裁決意見，裁決意見對(duì)金額A所有涉及的國家具有強(qiáng)制約束力。藍(lán)圖提出需要多邊公約以保證金額A機(jī)制的有效實(shí)施。

藍(lán)圖制定的其他事項(xiàng)機(jī)制主要包括三個(gè)步驟：首先是要盡力在萌芽階段就防止稅收爭(zhēng)議發(fā)生，包括通過稅收征管論壇（FTA）提出的國際稅收遵從保障計(jì)劃（ICAP）、聯(lián)合審計(jì)等措施；其次是提升和改進(jìn)現(xiàn)行的相互協(xié)商程序（MAP），包括強(qiáng)化BEPS第14項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃最低標(biāo)準(zhǔn)的同行評(píng)議等措施；再次是探索建立一項(xiàng)新的具有強(qiáng)制約束力的爭(zhēng)議預(yù)防與解決機(jī)制。

二、規(guī)則復(fù)雜性和技術(shù)難度大為增加

（一）復(fù)雜性與技術(shù)難度耦合的怪圈

藍(lán)圖是獨(dú)立于現(xiàn)行國際稅收規(guī)則而另外建立的一套全新規(guī)則，不是對(duì)現(xiàn)行國際稅收規(guī)則的完善、修正或補(bǔ)充，而是迄今為止對(duì)傳統(tǒng)國際稅收規(guī)則的最大實(shí)質(zhì)性變革（張志勇，2020）。藍(lán)圖放棄了現(xiàn)行國際稅收規(guī)則的主要基礎(chǔ)性原則，包括放棄基于物理存在作定性判斷的舊聯(lián)結(jié)度，而采用基于銷售額水平作定量判斷的新聯(lián)結(jié)度；放棄獨(dú)立實(shí)體原則，而采用集團(tuán)整體合并利潤作為利潤分配的邏輯起點(diǎn)；放棄獨(dú)立交易原則，而設(shè)立新征稅權(quán)，采用公式法進(jìn)行利潤分配。藍(lán)圖描繪的新規(guī)則，是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，影響到全球各國稅收利益格局的再平衡。因此，BEPS包容性框架成員國的意見建議差異性很大，甚至完全相反。例如，對(duì)稅收爭(zhēng)議預(yù)防和解決機(jī)制是否賦予強(qiáng)制約束力，不同國家有著截然不同的利益訴求。藍(lán)圖試圖最大限度地集合各利益相關(guān)方的意見建議，找到“最大公約數(shù)”，以奠定方案的全球共識(shí)性基礎(chǔ)。因此，相較于之前的版本，藍(lán)圖的規(guī)則更加細(xì)節(jié)化，認(rèn)為更加細(xì)節(jié)化的規(guī)則更有利于執(zhí)行。但不可避免的是，此舉導(dǎo)致規(guī)則變得更加復(fù)雜，甚至過度復(fù)雜。復(fù)雜性的增加自然導(dǎo)致規(guī)則技術(shù)難度的增加。

例如，適用范圍的界定，藍(lán)圖采用正面清單、負(fù)面清單、兜底條款、項(xiàng)目排除、閾值標(biāo)準(zhǔn)等一整套規(guī)則，顯得太過復(fù)雜。過于復(fù)雜的規(guī)則體系，容易產(chǎn)生一些模糊地帶，可能會(huì)為跨國企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行稅收籌劃提供空間，也會(huì)帶來額外的遵從成本和征管成本。作為ADS適用范圍界定的兜底條款，藍(lán)圖在對(duì)ADS的通用性定義中規(guī)定最低限度人為參與，這是藍(lán)圖對(duì)納稅人在適用范圍業(yè)務(wù)測(cè)試中提出的主觀判斷要求，但何謂“人為參與”和“最低限度”，藍(lán)圖并沒有給出也很難給出可具操作性的指南。并且，標(biāo)準(zhǔn)化在線教學(xué)包括在ADS的正面清單中，而客戶化在線教學(xué)卻被列入負(fù)面清單、排除在適用范圍之外。藍(lán)圖如此規(guī)定的意圖很明顯，即認(rèn)為標(biāo)準(zhǔn)化在線教學(xué)需要有限的人為參與，將提前錄制好的課件在線自動(dòng)播放即可，而客戶化在線教學(xué)需要大量人為參與，無法滿足最低限度人為參與的要求。但客戶化在線教學(xué)，學(xué)生與教師通過平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的遠(yuǎn)程交流與互動(dòng)，更能夠體現(xiàn)新征稅權(quán)規(guī)則的基礎(chǔ)原理，即市場(chǎng)國用戶的積極參與構(gòu)成企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造貢獻(xiàn)、企業(yè)對(duì)市場(chǎng)國經(jīng)濟(jì)構(gòu)成顯著且持續(xù)參與。由此可見，納稅人如何進(jìn)行主觀判斷確實(shí)復(fù)雜和困難。

（二）對(duì)會(huì)計(jì)的依賴和特殊要求

藍(lán)圖對(duì)新征稅權(quán)規(guī)則下某市場(chǎng)國分配獲得一部分金額A、按照適用稅率征稅的過程，可總結(jié)為如下公式（見圖1）。從圖1可以看出，藍(lán)圖的實(shí)施對(duì)會(huì)計(jì)的依賴大為增加，并且對(duì)會(huì)計(jì)提出了諸多特殊要求，這不僅增加了規(guī)則的復(fù)雜性和技術(shù)難度，更增加了遵從成本和征管成本，納稅人和各國稅務(wù)機(jī)關(guān)未必可以承受。

例如，對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的依賴。藍(lán)圖采用跨國企業(yè)集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)告的PBT，作為確定金額A的起點(diǎn)（如圖1中的“適用范圍內(nèi)全球稅前利潤合計(jì)”），合并財(cái)務(wù)報(bào)告是指按照合格會(huì)計(jì)準(zhǔn)則由集團(tuán)最終控股母公司編制的合并報(bào)告。藍(lán)圖認(rèn)為按照合格會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的合并報(bào)告應(yīng)是相同或可比的，因此，確定PBT時(shí)只允許有限的會(huì)計(jì)與稅收之間的差異調(diào)整，但不允許準(zhǔn)則之間差異的調(diào)整，以保持與第二支柱方案和國別報(bào)告的一致性。但需要明確指出的是，同為合格會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）和其他10個(gè)國家或地區(qū)所采用的公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）的差異是很大的，巨大差異為跨國企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行稅收籌劃留下了巨大的空間。例如，中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已實(shí)現(xiàn)與IRFS的實(shí)質(zhì)趨同，而美國已放棄趨同IFRS而完全采用自己的US GAAP 。藍(lán)圖允許跨國企業(yè)集團(tuán)使用合格會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以外的其他準(zhǔn)則確定PBT，但要求避免出現(xiàn)重大競(jìng)爭(zhēng)性扭曲。對(duì)如何避免及何謂重大競(jìng)爭(zhēng)性扭曲，藍(lán)圖只說留待以后研究。另外，即使是對(duì)藍(lán)圖至關(guān)重要的PBT，大多數(shù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都沒有對(duì)其明確定義。多數(shù)國家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許企業(yè)有自由裁量權(quán)自行確定PBT，這使得PBT的計(jì)算在規(guī)則上就存在巨大差異。如果藍(lán)圖對(duì)PBT制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，將會(huì)被認(rèn)為是對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的特殊要求，這與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則自身目標(biāo)并不一致。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則旨在確保向企業(yè)的所有利益相關(guān)方（即會(huì)計(jì)報(bào)告的使用者）恰當(dāng)?shù)靥峁┮?guī)定的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于所有利益相關(guān)方作出經(jīng)濟(jì)決策，這其中并不包括為納稅義務(wù)服務(wù)。

再如，對(duì)會(huì)計(jì)工作的依賴和特殊要求，如業(yè)務(wù)線分拆。如果跨國企業(yè)集團(tuán)在ADS、CFB之外還經(jīng)營其他業(yè)務(wù)，就有必要對(duì)集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行分拆。盡管藍(lán)圖意在盡量限制需要分拆的納稅人數(shù)量，設(shè)計(jì)集團(tuán)營業(yè)收入閾值門檻和分拆特征規(guī)則，營業(yè)收入未達(dá)到閾值門檻或不滿足分拆特征規(guī)則要求的納稅人不需要進(jìn)行業(yè)務(wù)線分拆，可采用集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)。但是，對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行業(yè)務(wù)線分拆這項(xiàng)工作本身既是一項(xiàng)復(fù)雜困難的工作，又體現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)工作的高度依賴。藍(lán)圖提出將集團(tuán)層面的營業(yè)收入按照ADS、CFB和其他業(yè)務(wù)進(jìn)行分拆，以營業(yè)收入為分拆要素對(duì)各業(yè)務(wù)線的成本費(fèi)用進(jìn)行分拆，以計(jì)算確定PBT。這對(duì)納稅人的會(huì)計(jì)工作提出了特殊要求。要完成藍(lán)圖規(guī)定的營業(yè)收入分拆，納稅人需要對(duì)已有會(huì)計(jì)系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)或改進(jìn)，按照藍(lán)圖定義下的ADS、CFB對(duì)全部業(yè)務(wù)進(jìn)行標(biāo)記。對(duì)任何跨國企業(yè)集團(tuán)而言這都是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程。藍(lán)圖規(guī)定的基于營業(yè)收入份額比例的分拆缺乏合理性。例如，在實(shí)踐中各業(yè)務(wù)線發(fā)生的廣告營銷費(fèi)用或研發(fā)費(fèi)用，與各業(yè)務(wù)線營業(yè)收入之間并不存在直接的比例對(duì)應(yīng)關(guān)系。跨國企業(yè)集團(tuán)一般情況下會(huì)依據(jù)自身經(jīng)營管理的需要，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，如《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)》（IAS 14）披露分部報(bào)告（SegmentReporting）。分部報(bào)告規(guī)定業(yè)務(wù)線的界定、收入的確認(rèn)、成本費(fèi)用的分拆，由跨國企業(yè)集團(tuán)在遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下，按照業(yè)務(wù)活動(dòng)自身的本質(zhì)特征自行確定。藍(lán)圖希望借助IAS 14及按照IAS編制的分部報(bào)告，以減少需要分拆的納稅人數(shù)量，但問題是跨國企業(yè)集團(tuán)并不會(huì)按照IAS 14對(duì)ADS、CFB和其他業(yè)務(wù)這樣的分拆標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分部報(bào)告，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是藍(lán)圖確定新征稅權(quán)稅基的需要，不是跨國企業(yè)集團(tuán)的實(shí)際需要。

三、簡(jiǎn)化與理性的兩難困境

（一）主觀上需要簡(jiǎn)化目標(biāo)

OECD在藍(lán)圖的開篇介紹中明確指出，盡管尚未取得一致，但藍(lán)圖為各方未來的談判工作奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，那就是堅(jiān)持以利潤為征稅基礎(chǔ)、避免重復(fù)征稅和盡量簡(jiǎn)化。簡(jiǎn)化成為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)全球共識(shí)解決方案的重要目標(biāo)。

簡(jiǎn)化目標(biāo)對(duì)于藍(lán)圖成為全球共識(shí)至關(guān)重要。經(jīng)濟(jì)數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)動(dòng)搖了傳統(tǒng)國際稅收規(guī)則的重要理論基礎(chǔ)。首先是遵循受益原則搭建的在居民國與來源國之間劃分征稅權(quán)的“二元框架”，由居民國享有無限征稅權(quán)但要承擔(dān)消除國際重復(fù)征稅的責(zé)任，來源國的征稅權(quán)受到限制但也享有部分優(yōu)先征稅權(quán)。其次是基于物理存在的聯(lián)結(jié)度規(guī)則以及常設(shè)機(jī)構(gòu)概念，這是來源國可以享有優(yōu)先征稅權(quán)的前提條件。最后是遵循獨(dú)立實(shí)體和獨(dú)立交易原則來確定利潤分配和歸屬。藍(lán)圖所描繪的解決方案不再遵循上述原則，而采取整體介入的簡(jiǎn)化方法，將跨國企業(yè)集團(tuán)層面合并利潤的一部分用公式法分割給市場(chǎng)國，稱其為新征稅權(quán)，這充分體現(xiàn)出OECD希望以“簡(jiǎn)”化“繁”的主觀意圖。因此，在藍(lán)圖中，新征稅權(quán)的確定過程不再有居民國與來源國之分、不再有物理存在前提、不再遵循獨(dú)立實(shí)體和獨(dú)立交易原則。藍(lán)圖放棄定性分析，而只希望依賴定量判斷來簡(jiǎn)化問題，進(jìn)而解決問題，如以營業(yè)收入數(shù)量水平判定跨國企業(yè)集團(tuán)是否對(duì)市場(chǎng)國經(jīng)濟(jì)構(gòu)成顯著且持續(xù)的新聯(lián)結(jié)度。甚至剩余利潤、再分配比例這樣的確定新征稅權(quán)的關(guān)鍵指標(biāo)和技術(shù)環(huán)節(jié)，藍(lán)圖都試圖以固定比例實(shí)現(xiàn)“一刀切”，而不再考慮各國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模和發(fā)展程度差異、各產(chǎn)業(yè)數(shù)字化水平差異、數(shù)字化企業(yè)利潤水平差異等這些重要影響因素。從中可以看出，OECD在主觀上設(shè)想以簡(jiǎn)化提升藍(lán)圖在實(shí)施中的效率，以此擴(kuò)大并最終取得方案的全球共識(shí)，同時(shí)有意或無意地降低公平的重要性。

（二）客觀上需要技術(shù)理性

藍(lán)圖描繪的規(guī)則一旦實(shí)施，意味著各國稅收利益將重新劃分，不僅如此，新征稅權(quán)還將對(duì)全球資本流動(dòng)、吸引外國直接投資（FDI）和各國經(jīng)濟(jì)數(shù)字化進(jìn)程與發(fā)展產(chǎn)生重大而深刻的影響。因此，從這一角度出發(fā)，藍(lán)圖在客觀上需要保持足夠的技術(shù)理性，以保證規(guī)則在實(shí)施執(zhí)行中有足夠的準(zhǔn)確性，使藍(lán)圖最終能夠成為一項(xiàng)具有可操作性的規(guī)則流程。在客觀上藍(lán)圖需要技術(shù)理性的主要原因有二。其一，稅收利益的重新劃分，使得各利益相關(guān)方都更加注重藍(lán)圖的技術(shù)細(xì)節(jié)，都希望以此消彼長的方式在讓步與反制的“博弈游戲”中最大限度地維護(hù)和爭(zhēng)取自身稅收利益。例如，美國向來認(rèn)為新征稅權(quán)會(huì)損害美國稅收利益和加重美國數(shù)字企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，但為了牽制數(shù)字服務(wù)稅（DST）的沖擊，美國在新征稅權(quán)的適用范圍、剩余利潤分割等方面作出讓步，同時(shí)提出對(duì)第一支柱的安全港規(guī)則以平衡己方得失。其二，方案本身的客觀技術(shù)需要。藍(lán)圖描繪的新征稅權(quán)規(guī)則下的利潤分配，貌似簡(jiǎn)單的公式法，實(shí)際上需要諸多環(huán)節(jié)的技術(shù)支撐，為此藍(lán)圖不得不放開規(guī)則的復(fù)雜性和技術(shù)難度。例如，藍(lán)圖設(shè)置了諸多閾值門檻，確定適用范圍的集團(tuán)全球營業(yè)收入閾值和境外適用范圍內(nèi)業(yè)務(wù)營業(yè)收入閾值，確定業(yè)務(wù)線分拆的全球營業(yè)收入閾值和各業(yè)務(wù)線毛利率水平差異閾值，確定金額A的利潤率水平閾值等。藍(lán)圖本希望用閾值門檻限制跨國企業(yè)集團(tuán)納稅人的數(shù)量，但客觀上使得規(guī)則更加復(fù)雜。再如收入來源規(guī)則，藍(lán)圖的規(guī)定使得跨國企業(yè)集團(tuán)必須考慮商品或服務(wù)的最終消費(fèi)者及其所在地，以確保收入“來源所在”的準(zhǔn)確性。但這項(xiàng)工作對(duì)納稅人而言似乎是“不可完成的任務(wù)”，超越其能力所及，因?yàn)椋瑢?duì)由第三方分銷商轉(zhuǎn)售給最終消費(fèi)者的商品，納稅人無法獲知最終消費(fèi)者信息；對(duì)接受遠(yuǎn)程網(wǎng)絡(luò)服務(wù)消費(fèi)者的IP地址，虛擬專用網(wǎng)絡(luò)（VPN）技術(shù)可以輕易改變IP地址信息。

四、走出困境的幾點(diǎn)預(yù)測(cè)

（一）方案將大幅簡(jiǎn)化

藍(lán)圖規(guī)則復(fù)雜性和技術(shù)難度大為增加，是BEPS包容性框架成員國利益博弈、OECD以妥協(xié)換取談判空間的結(jié)果。OECD清楚知道，也并不隱晦，目前的藍(lán)圖規(guī)則復(fù)雜、技術(shù)難度大，需要很高的遵從成本和征管成本去落實(shí)和執(zhí)行，對(duì)企業(yè)和主管稅務(wù)機(jī)關(guān)而言都是極大的負(fù)擔(dān)。因此，我們預(yù)計(jì)藍(lán)圖將在下一步的公眾咨詢和談判進(jìn)程中被大幅簡(jiǎn)化，理由有三。其一是重啟全球經(jīng)濟(jì)的需要。其二是應(yīng)對(duì)單邊稅收措施的需要，越早達(dá)成全球共識(shí)解決方案越利于結(jié)束單邊稅收措施蔓延之勢(shì)，這是為何OECD將達(dá)成協(xié)議的完成時(shí)間設(shè)在2021年中期的主要原因。其三是將形成“簡(jiǎn)化”優(yōu)先于“準(zhǔn)確性”的共識(shí)。為應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，主要的利益相關(guān)方國家應(yīng)站在全球高度看待稅收利益格局的再平衡。

預(yù)計(jì)藍(lán)圖將在適用范圍、收入來源和稅基確定三個(gè)方面實(shí)現(xiàn)大幅簡(jiǎn)化。適用范圍將僅保留正面清單，把爭(zhēng)議最小、經(jīng)濟(jì)數(shù)字化特征最明顯的納稅人留在適用范圍內(nèi)，暫不去糾纏范圍邊界的模糊地帶。收入來源的確定關(guān)系到適用范圍、新聯(lián)結(jié)度甚至是金額A的分配，是新征稅權(quán)規(guī)則的核心關(guān)鍵，不應(yīng)刪除。預(yù)計(jì)收入來源將采用跨國企業(yè)集團(tuán)納稅人自我申報(bào)與借助國別報(bào)告數(shù)據(jù)比對(duì)的方式確定?？鐕髽I(yè)集團(tuán)在確定收入來源于哪個(gè)市場(chǎng)是有能力的，應(yīng)該相信納稅人。例如，“Form 10-K”是美國上市公司被要求公開披露的財(cái)務(wù)業(yè)績與運(yùn)營管理的年度綜合性報(bào)告，需要披露的內(nèi)容非常詳盡，其中就包括具體業(yè)務(wù)線在全球市場(chǎng)的營業(yè)收入份額和分布，詳細(xì)到具體國家。預(yù)計(jì)稅基確定仍將基于集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)告的PBT，但會(huì)對(duì)PBT的計(jì)算邏輯和項(xiàng)目內(nèi)容給出一份指南，以避免會(huì)計(jì)準(zhǔn)則造成巨大差異，包括究竟哪些項(xiàng)目需要作會(huì)計(jì)與稅收之間的差異調(diào)整。對(duì)于稅基確定不可回避的業(yè)務(wù)線分拆問題，預(yù)計(jì)比照收入來源規(guī)則的做法，依賴跨國企業(yè)集團(tuán)納稅人的自我申報(bào)。

（二）方案將追求多邊制約

預(yù)計(jì)OECD將堅(jiān)持藍(lán)圖對(duì)稅收爭(zhēng)議預(yù)防和解決機(jī)制的設(shè)計(jì)初衷，即稅收爭(zhēng)議預(yù)防與解決機(jī)制將由基于雙邊的協(xié)商模式轉(zhuǎn)變?yōu)榛诙噙叺闹萍s模式，以藍(lán)圖第九章為基礎(chǔ)，推動(dòng)BEPS包容性框架成員國簽訂一項(xiàng)新的多邊公約，逐步建立預(yù)防和解決經(jīng)濟(jì)數(shù)字化稅收爭(zhēng)議的具有強(qiáng)制約束力的機(jī)制。由雙邊協(xié)商轉(zhuǎn)而追求多邊制約，是第一支柱方案的本質(zhì)性要求，藍(lán)圖的每一處細(xì)節(jié)都體現(xiàn)著“多邊”的底色。方案創(chuàng)設(shè)新征稅權(quán)，本身就突破了居民國和來源國對(duì)征稅權(quán)劃分的二元框架，這從根本上去除了雙邊解決稅收爭(zhēng)議的可能性。在此基礎(chǔ)上，以集團(tuán)整體的營業(yè)收入、利潤水平進(jìn)行閾值測(cè)試，將集團(tuán)整體的稅前利潤分割一部分作為金額A，以統(tǒng)一的公式法將金額A 在所有合格市場(chǎng)國之間進(jìn)行分配，全都體現(xiàn)方案的“集體主義”，每一個(gè)步驟都產(chǎn)生“多邊影響”，第一支柱方案使得“雙邊協(xié)商”失去了存在的基礎(chǔ)。

如果轉(zhuǎn)向多邊情形，那么強(qiáng)制約束力就一定是必選項(xiàng)，這也是為什么OECD 在藍(lán)圖第九章引入強(qiáng)制性仲裁的原因。早在2015年BEPS第14項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃——《使?fàn)幾h解決機(jī)制更有效》的制定中，各國就為是否加入強(qiáng)制性條款有過激烈爭(zhēng)論。在此之后，《實(shí)施稅收協(xié)定相關(guān)措施以防止稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移（BEPS）的多邊公約》（以下簡(jiǎn)稱《公約》）將強(qiáng)制仲裁作為MAP的補(bǔ)充措施，《公約》的簽訂國可以選擇使用。因此有理由猜測(cè)，OECD將在此后的藍(lán)圖修訂中堅(jiān)持引入強(qiáng)制約束力條款。

（三）方案需要政治推動(dòng)

OECD在發(fā)布藍(lán)圖的同時(shí)也一并發(fā)布了一份經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告。該報(bào)告預(yù)測(cè)第一支柱和第二支柱的共同影響將使全球稅收收入每年增加約500億至800億美元。第一支柱方案的征稅權(quán)變革將帶來每年約1 000億美元利潤在國家間的重新分配，高收入、中等收入和低收入國家都將獲得更多稅基分配，而投資中心國家或地區(qū)將損失部分稅基。同時(shí)，OECD也在經(jīng)濟(jì)分析報(bào)告中指出，新冠肺炎疫情的暴發(fā)和持續(xù)在加速全球經(jīng)濟(jì)數(shù)字化進(jìn)程的同時(shí)，也使得經(jīng)濟(jì)數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)變得更加嚴(yán)峻和復(fù)雜。

以數(shù)字服務(wù)稅為典型代表的單邊稅收措施并沒有停下腳步，美國貿(mào)易談判代表辦公室也在2021年1月初陸續(xù)公布了對(duì)數(shù)字服務(wù)稅的“301調(diào)查”結(jié)果，應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化稅收挑戰(zhàn)、達(dá)成全球共識(shí)解決方案需要政治層面的推動(dòng)。OECD將目前的藍(lán)圖視為一只“半滿”抑或“半空”的杯子?！鞍霛M”是說前期已經(jīng)進(jìn)行了大量的技術(shù)工作和談判；“半空”是對(duì)終極目標(biāo)而言，尚待各利益相關(guān)方作出更加艱苦的努力和更多的妥協(xié)，這其中就包括政治層面的推動(dòng)。對(duì)此，OECD已在藍(lán)圖中多次提到，如適用范圍的界定、利潤水平閾值的確定（10%還是20%）、再分配比例的確定（10%、20%還是30%）等，技術(shù)問題的背后是國家稅收利益的考量。國際社會(huì)普遍期待數(shù)字經(jīng)濟(jì)全球稅收治理可以取得重大進(jìn)展，2020年11月的二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人利雅得峰會(huì)宣言特別提到希望以《雙支柱藍(lán)圖報(bào)告》為基礎(chǔ)在2021年中期達(dá)成全球共識(shí)解決方案。如何將“藍(lán)圖”最終繪制完成，需要政治推動(dòng)的點(diǎn)睛之筆。

（本文為節(jié)選，原文刊發(fā)于《稅務(wù)研究》2021年第6期。）

作者：

• 姚 麗（天津理工大學(xué)管理學(xué)院）
• 靳東升（中國國際稅收研究會(huì)）

摘要 |不是餡餅，而是“陷阱”
作者 | 宏Sir

背景

2021年4月7日，OECD秘書長向二十國集團(tuán)財(cái)長和中央銀行行長提交的最新版稅務(wù)報(bào)告（OECD SECRETARY-GENERAL TAX REPORT TO G20 FINANCE MINISTERS AND CENTRAL BANK GOVERNORS, 下稱“報(bào)告”）稱，由于跨境信息交換和離岸稅收調(diào)查，截至2020年底有「至少1070億歐元」被各國稅務(wù)機(jī)關(guān)征收！

如此巨額的稅收收入，主要得益于自動(dòng)信息交換機(jī)制下的CRS。通過全球透明標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，在2019年有8400萬金融賬戶的信息被交換，所涉資產(chǎn)超過「10萬億歐元」。盡管2020年的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，尚未公布，但報(bào)告指出：預(yù)計(jì)將會(huì)更高（ can be expected to be even higher）。

這些“道路”已經(jīng)走不通

近年來，在OECD的推動(dòng)下，各國稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)跨境逃稅的漏洞大打“補(bǔ)丁”，不論是跨國公司還是跨境金融機(jī)構(gòu)，或者是跨境投資個(gè)人，都被納入了不同類型的信息交換機(jī)制，從而被征收了超過1070億歐元的高額稅收。

如今，對(duì)于跨境投資者來說，通過傳統(tǒng)的方法或路徑，比如利用稅收協(xié)定來避稅，正受到越來越多的限制，一不小心很容易被認(rèn)定為協(xié)議濫用（treaty shopping）。

報(bào)告顯示，《實(shí)施稅收協(xié)定相關(guān)措施以防止稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移的多邊公約 》（the Multilateral Convention to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting，“MLI”）覆蓋了1700份雙邊稅收協(xié)議，其中近650份協(xié)議已在2021年1月1日前生效，其余1200份協(xié)議亦將相繼生效。

與此同時(shí)，80個(gè)司法管轄區(qū)修改或廢止了近300份稅收協(xié)議，以防止跨國公司過度利用雙邊稅收協(xié)定來避稅。目前，OECD的全球論壇有162個(gè)成員國和司法管轄區(qū)，它們?nèi)栽诶^續(xù)打擊離岸逃稅行為。

除了推動(dòng)各國修訂雙邊稅收協(xié)議并加強(qiáng)監(jiān)管外，信息透明更是成為打擊跨境偷逃稅的“利器”。畢竟，掌握了足夠的信息，各國稅務(wù)機(jī)關(guān)在征稅時(shí)，才會(huì)可以按圖索驥，并顯得“有理有據(jù)”。

報(bào)告稱，自2016年來，國際稅收裁定（tax rulings）信息交換已超30,000多次。此外，90多個(gè)司法管轄區(qū)通過國別報(bào)告（Country-by-Country reports ，“CbCR”）可就跨國公司的行為、收入和資產(chǎn)等進(jìn)行信息交換。目前，各司法管轄區(qū)間已簽署2,700份多份CbCR雙邊協(xié)議。

CbCR國別報(bào)告，正使得大型跨國公司的信息已變得愈來越透明。

您可能想，自己的公司不是大型跨國企業(yè)，只是一家或幾家小公司，會(huì)不會(huì)因?yàn)橐?guī)模小、營業(yè)收入低就會(huì)被稅務(wù)機(jī)關(guān)抓大放小地“忽略”了？

答案當(dāng)然是，醒醒，怎么可能！

不論公司規(guī)模大小，都逃不過信息交換的天羅地網(wǎng)，在各種信息交換機(jī)制中，總有一款適合你，比如，自動(dòng)信息交換（Automatic Exchange of Information, “AEOI”），其中最知名的是CRS。報(bào)告顯示，已經(jīng)有116個(gè)司法管轄區(qū)加入了AEOI機(jī)制，承諾在2023年前實(shí)施AEOI標(biāo)準(zhǔn)的自動(dòng)信息交換。

如果你的公司設(shè)立在BVI、開曼群島等離岸司法管轄區(qū)，或者設(shè)立了離岸信托或者簽署有代持協(xié)議，那么，這是否就意味著，實(shí)益所有人等相關(guān)信息可以被“隱匿”起來，從而不會(huì)被交換回最終受益人稅收居民所在地的稅務(wù)機(jī)關(guān)呢?

答案同樣是，你想多了！

因?yàn)?，除了自?dòng)信息交換機(jī)制，還有經(jīng)申請(qǐng)而進(jìn)行的信息交換（Exchange Information on Request，“EIOR”），其中，實(shí)益所有人信息的交換是重中之重?，F(xiàn)在，162個(gè)國家和司法管轄區(qū)加入了EIOR機(jī)制。

宏Sir觀點(diǎn)

• 盡管存在新冠疫情，但從報(bào)告可以看出，OECD推動(dòng)各項(xiàng)信息交換和國際反避稅合作的努力一點(diǎn)都沒有受到影響。這無疑會(huì)給BVI、開曼群島等離岸金融中心戴上更多的“緊箍咒”。離岸司法管轄區(qū)一直以來的低稅率或零稅率，以及信息隱匿等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，已不復(fù)存在。
• 對(duì)于已設(shè)立在這些離岸司法管轄區(qū)的公司或法律實(shí)體而言，其跨境運(yùn)營和合規(guī)成本在大大增加。特別是對(duì)實(shí)益所有權(quán)人信息的交換，將會(huì)對(duì)離岸公司和離岸信托構(gòu)成較大的沖擊，而這無疑會(huì)影響到跨境投資者對(duì)離岸司法管轄區(qū)和SPV的選擇和調(diào)整。
• 比如，由于經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法的推行，我們從去年開曼離岸基金遷移和香港有限合伙基金（Limited Partnership Funds, “LPF”）實(shí)施中，可以明顯感知到市場(chǎng)變化對(duì)是SPV選擇的直接影響。
• 和香港一樣，作為“中岸”而存在的新加坡，也推出了基金免稅激勵(lì)計(jì)劃，允許符合一定條件的基金，永久免去大企業(yè)17%的企業(yè)所得稅，以吸引離岸資金流向新加坡。
• 無論如何，相信沒有哪家跨境投資公司愿意為信息交換而多出的1070億歐元的跨境稅收“貢獻(xiàn)更多力量”。畢竟，稅務(wù)機(jī)構(gòu)多征的，便是跨國公司失去的。
• 總之，在“逆全球化”的潮流下，跨境投資正變得成本高企、越來越難。疫情至今，不少跨境企業(yè)開始進(jìn)行公司架構(gòu)調(diào)整，一些企業(yè)或個(gè)人甚至因?yàn)橘Y不抵債而走上清算或破產(chǎn)之路。對(duì)此，您和您的企業(yè)知道如何應(yīng)對(duì)嗎？

聲明：本文版權(quán)歸頂部作者所有，離岸快車網(wǎng)（http://scnyhr.com）已獲得授權(quán)轉(zhuǎn)載。未經(jīng)授權(quán)，任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人不得轉(zhuǎn)載、摘編或以其他形式使用和傳播。

作者?| 宏Sir

背景

2021年2月，OECD秘書長向二十國集團(tuán)財(cái)長和中央銀行行長提交了一份稅務(wù)報(bào)告（OECD SECRETARY-GENERAL TAX REPORT TO G20 FINANCE MINISTERS AND CENTRAL BANK GOVERNORS, 下稱“報(bào)告”），總結(jié)了目前在一些關(guān)鍵國際稅收問題上取得的一系列進(jìn)展。

報(bào)告分為兩部分。第一部分專門探討OECD國際稅收議程范圍內(nèi)的事項(xiàng)，第二部分總結(jié)了稅收透明度和信息交換全球論壇（以下簡(jiǎn)稱“全球論壇”）過去一年來取得的主要成績。

• 協(xié)議濫用（treaty shopping）變得不再可行。《實(shí)施稅收協(xié)定相關(guān)措施以防止稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移的多邊公約 》（the Multilateral Convention to Implement Tax Treaty Related Measures to Prevent Base Erosion and Profit Shifting，“MLI”）覆蓋了1700份雙邊稅收協(xié)議，其中近650份協(xié)議已在2021年1月1日前生效，其余1200份協(xié)議亦將相繼生效。
• 跨國公司已變得愈來越透明。自2016年來，國際稅收裁定（tax rulings）信息交換已超30,000多次。此外，90多個(gè)司法管轄區(qū)通過國別報(bào)告（Country-by-Country reports ，“CbCR”）可就跨國公司的行為、收入和資產(chǎn)等進(jìn)行信息交換。目前，各司法管轄區(qū)間已簽署2,700份多份CbCR雙邊協(xié)議。
• 在稅收優(yōu)惠機(jī)制方面，80個(gè)司法管轄區(qū)修改或廢止了近300份稅收協(xié)議，以避免對(duì)跨國公司的國際業(yè)務(wù)雙重征稅。目前，OECD的全球論壇有162個(gè)成員國和司法管轄區(qū)，仍將繼續(xù)推動(dòng)打擊離岸逃稅。
• 在自動(dòng)信息交換（Automatic Exchange of Information, “AEOI”）方面，100個(gè)司法管轄區(qū)加入了AEO機(jī)制，且其法律架構(gòu)大部分都合規(guī)和大體合規(guī)。
• 在經(jīng)申請(qǐng)而進(jìn)行的信息交換（Exchange Information on Request，“EIOR”）方面，162個(gè)國家和司法管轄區(qū)全部加入了該機(jī)制。其中，實(shí)益所有人信息的交換是重中之重。

1、信息交換：1070億歐元的“稅收收割機(jī)”

最讓人驚嘆的是，由于跨境信息交換和離岸稅收調(diào)查，2020年竟然有「至少1070億歐元」被各國稅務(wù)機(jī)關(guān)征收！

其中，290億歐元來自發(fā)展中國家，所占比例超過27%。

A total of EUR 107 billion of additional revenues (tax,interest,penalties) have been identified so far, thanks to voluntary disclosure programmers and similar initiatives and offshore investigations.

如此巨額的稅收收入，主要得益于自動(dòng)信息交換機(jī)制下的CRS。通過全球透明標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，在2019年有8400萬金融賬戶的信息被交換，所涉資產(chǎn)超過10萬億歐元。盡管2020年的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，尚未公布，但報(bào)告指出：預(yù)計(jì)將會(huì)更高（ can be expected to be even higher）。

2、115個(gè)司法管轄區(qū)加入自動(dòng)信息交換機(jī)制（AEOI）

到2023年，將會(huì)有115個(gè)司法管轄區(qū)加入AEOI機(jī)制。那么，相應(yīng)地，通過該機(jī)制追繳的稅收金額也將持續(xù)攀升。下表是承諾加入AEOI的司法管轄區(qū)最新情況。

• 其中，BVI、開曼群島、根西島、愛爾蘭、澤西島、列支敦士登、盧森堡、馬耳他、塞舌爾、英國等，是2017年最早一批首次進(jìn)行CRS信息交換的司法管轄區(qū)。
• 巴巴多斯、巴哈馬、中國、中國香港、日本、中國澳門、馬紹爾群島、毛里求斯、巴拿馬、薩摩亞、新加坡、瑞士等司法管轄區(qū)則緊隨其后，已于2018年進(jìn)行自動(dòng)信息交換。
• 陸續(xù)地，到2013年，將會(huì)有115個(gè)司法管轄區(qū)可以進(jìn)行CRS信息交換。值得一提的是，美國和中國臺(tái)灣游離于AEOI機(jī)制之外，或許這會(huì)成為跨境籌劃的一個(gè)“燈下黑”地帶？

3、162個(gè)司法管轄區(qū)加入經(jīng)申請(qǐng)而進(jìn)行信息交換（EIOR）

如前文所說，已有162個(gè)全球論壇的成員承諾經(jīng)申請(qǐng)而進(jìn)行信息交換。僅在2019年一年，通過EIOR機(jī)制交換的申請(qǐng)便有「300,000個(gè)」。其中，實(shí)益所有權(quán)人信息將是EIOR機(jī)制下信息交換的重中之重。

針對(duì)EIOR，全球論壇已經(jīng)完成了第一輪和第二輪的同儕評(píng)議（peer review），85%的司法管轄區(qū)都獲得了滿意的評(píng)議結(jié)果（合規(guī)或大體合規(guī)），只有12%的司法管轄區(qū)被評(píng)為“部分合規(guī)”，他們是：巴巴多斯、多米尼克、利比里亞、馬耳他和塞舌爾；其余3%（僅有安圭拉）為不合規(guī)。

根據(jù)第二輪同儕評(píng)議的結(jié)果，經(jīng)申請(qǐng)而進(jìn)行信息交換在反饋時(shí)間上有所加快，70%左右的申請(qǐng)都能在「180天」內(nèi)得到反饋，而這也成為司法管轄區(qū)在評(píng)議中是否能夠被評(píng)為“合規(guī)”的一個(gè)重要指標(biāo)。

所以，如果您或您客戶要做稅收籌劃的話，180天也會(huì)成為一個(gè)很重要的調(diào)整時(shí)間段。

4、宏Sir觀點(diǎn)

• 在后疫情時(shí)期的2021年，OECD將會(huì)繼續(xù)推動(dòng)各項(xiàng)信息交換和國際反避稅合作，這將會(huì)給BVI、開曼群島等離岸金融中心戴上更多的“緊箍咒”，增加跨境投資成本。
• 特別是對(duì)實(shí)益所有權(quán)人信息的交換，將會(huì)對(duì)離岸公司和離岸信托構(gòu)成較大的沖擊，而這無疑會(huì)影響到跨境投資者對(duì)離岸司法管轄區(qū)和SPV的選擇和調(diào)整。
• 比如，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法的推行，我們從去年開曼離岸基金遷移和香港有限合伙基金（Limited Partnership Funds, “LPF”）實(shí)施中，可以明顯感知到市場(chǎng)變化對(duì)是SPV選擇的直接影響。
• 無論如何，相信沒有哪家跨國公司愿意為信息交換而多出的1070億歐元的跨境稅收“貢獻(xiàn)更多力量”。畢竟，稅務(wù)機(jī)構(gòu)多征的，便是跨國公司失去的?！澳嫒蚧背绷飨拢缇惩顿Y正變得成本高企、越來越難。
• 接下來，全球范圍內(nèi)會(huì)有何種新離岸投資工具出現(xiàn)，或者不同離岸司法管轄區(qū)間有何競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)的變動(dòng)，我們都尚無法預(yù)知，只能拭目以待并緊跟形勢(shì)，審慎評(píng)估、及時(shí)調(diào)整。

聲明：本文版權(quán)歸頂部作者所有，離岸快車網(wǎng)（http://scnyhr.com）已獲得授權(quán)轉(zhuǎn)載。未經(jīng)授權(quán)，任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人不得轉(zhuǎn)載、摘編或以其他形式使用和傳播。

“荷蘭和中國相比，國土面積小多了，但是我想說的是，就是這樣一個(gè)小國，想做到中國風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)在這樣的水平，花的時(shí)間要比中國長。我對(duì)中國的稅收風(fēng)險(xiǎn)管理工作印象深刻，很震撼！”

在經(jīng)合組織工作之前，庫爾在荷蘭國稅局負(fù)責(zé)遵從管理工作。他認(rèn)為，開展好稅收風(fēng)險(xiǎn)管理，首先要有總體框架，然后要有組織行動(dòng)，國家稅務(wù)總局在這兩方面都有比較成熟的做法，高層重視、全員參與、思想統(tǒng)一，很了不起。

庫爾表示，風(fēng)險(xiǎn)管理工作不是局部的、某些人的事情，是全局的、系統(tǒng)的中心任務(wù)。國家稅務(wù)總局高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理工作，全面總動(dòng)員，各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)自上而下層層發(fā)動(dòng)，凝聚共識(shí)，保證了風(fēng)險(xiǎn)管理的高效運(yùn)行。總局局長親自擔(dān)任風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)導(dǎo)小組的負(fù)責(zé)人，各司局參與其中，形成了行動(dòng)一致的整體。要做到這一點(diǎn)，對(duì)有些國家來說往往需要很長的時(shí)間，中國稅務(wù)當(dāng)局這樣的工作效率難以想象。

專訪中，專家們表示，中國是世界稅收論壇（FTA）的重要成員，對(duì)世界稅收征管發(fā)展做出了重大貢獻(xiàn)，在全球稅收治理、推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中形成了獨(dú)具特色的經(jīng)驗(yàn)，特別是在風(fēng)險(xiǎn)管理的流程設(shè)計(jì)、指標(biāo)模型建立等方面都有了不起的探索。OECD會(huì)持續(xù)地關(guān)注中國稅收管理取得的各種新成果，交流和分享中國經(jīng)驗(yàn)。

專家表示稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是促進(jìn)遵從。當(dāng)前，中國已經(jīng)確定了這樣的目標(biāo)，解決了風(fēng)險(xiǎn)管理的方向問題。接下來最重要的是全面實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的路徑和具體策略問題，解決好這些問題必然面臨各種挑戰(zhàn)。

專家認(rèn)為讓納稅人更加易于遵從、更加便于遵從是實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理、促進(jìn)稅法遵從的一個(gè)重要方面。中國納稅人基數(shù)大，稅務(wù)機(jī)關(guān)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)之后，要通過一整套差別化的應(yīng)對(duì)策略來系統(tǒng)地提升納稅人的遵從行為。在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，既要注重事中事后的監(jiān)控審計(jì)，也要重視通過電子發(fā)票、網(wǎng)上申報(bào)等渠道、手段，給納稅人更多地提供便利，利用先進(jìn)技術(shù)，幫助納稅人減輕負(fù)擔(dān)，防范風(fēng)險(xiǎn)于未然。

關(guān)于稅收數(shù)據(jù)，專家認(rèn)為中國稅務(wù)部門廣泛加強(qiáng)與政府部門和第三方之間的信息共享，對(duì)任何一個(gè)國家來說，這一做法都至關(guān)重要。中國稅務(wù)機(jī)關(guān)在數(shù)據(jù)應(yīng)用上下了很大的功夫，做了大量工作，包括從納稅人涉稅資料中收集信息，充分挖掘利用信息系統(tǒng)操作和各業(yè)務(wù)流程運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生的信息應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理，這些做法，值得點(diǎn)贊。

關(guān)于轉(zhuǎn)移定價(jià)：轉(zhuǎn)移定價(jià)（Transfer pricing）或稱轉(zhuǎn)讓定價(jià)，是指企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)之間或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互提供產(chǎn)品、勞務(wù)或財(cái)產(chǎn)而進(jìn)行的內(nèi)部交易作價(jià)，也包括同一企業(yè)內(nèi)部各部門之間的內(nèi)部交易作價(jià)。通過轉(zhuǎn)移定價(jià)所確定的價(jià)格稱為轉(zhuǎn)讓價(jià)格或轉(zhuǎn)移價(jià)格。

TPPERSON按：5月12日，中國國家稅務(wù)總局局長王軍與加拿大、印度、以色列和新西蘭稅務(wù)局長一起簽署了《轉(zhuǎn)讓定價(jià)國別報(bào)告多邊主管當(dāng)局間協(xié)議》。根據(jù)該協(xié)議，簽署國承諾將自動(dòng)交換跨國企業(yè)集團(tuán)按照各國國內(nèi)法要求編制的轉(zhuǎn)讓定價(jià)國別報(bào)告。截至目前，協(xié)議簽署國已達(dá)39個(gè)。記得早段時(shí)間有國際稅收專業(yè)人士在找尋該協(xié)議的中文版本，其實(shí)在《BEPS第13項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃：轉(zhuǎn)讓定價(jià)文檔和國別報(bào)告》的“第五章附錄四：國別報(bào)告實(shí)施方案”中就有該協(xié)議的文本。該中文版來源于2015年10月10日國家稅務(wù)總局官網(wǎng)發(fā)布的《OECD/G20稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移項(xiàng)目2015年最終報(bào)告中文版》之“十二、第13項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃《轉(zhuǎn)讓定價(jià)文檔和國別報(bào)告》”。在中國簽署該協(xié)議之際TPPERSON特整理了該協(xié)議文本中文版分享大家（注：英文版大家可以到OECD官網(wǎng)查閱或點(diǎn)擊“閱讀原文”下載中英文對(duì)照版）。

正文

鑒于，《轉(zhuǎn)讓定價(jià)國別報(bào)告多邊主管當(dāng)局間協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱：協(xié)議）的締約方為《多邊稅收征管互助公約》及通過議定書（Protocol）形式修訂的《多邊稅收征管互助公約》（以下簡(jiǎn)稱：公約）的締約方或公約中所涵蓋的稅收管轄地，或者已簽署或表明有意簽署公約并確認(rèn)會(huì)在國別報(bào)告信息自動(dòng)交換之前有效實(shí)施公約的稅收管轄地；

鑒于，已簽署或表明有意簽署公約的國家僅在其成為公約締約方后，才能被定義為本協(xié)議第一條所規(guī)定的稅收管轄地；

鑒于，各稅收管轄地希望通過每年國別報(bào)告信息自動(dòng)交換機(jī)制，提高國際稅收透明度并加強(qiáng)本區(qū)域稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)跨國企業(yè)集團(tuán)全球收入分配、納稅情況及運(yùn)營所在稅收管轄地的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)指標(biāo)等信息的獲取能力，以便初步評(píng)估轉(zhuǎn)讓定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)及其他與BEPS相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，并在適當(dāng)?shù)那闆r下進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析及數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析；

鑒于，各稅收管轄地的法律要求或預(yù)期將會(huì)要求跨國企業(yè)集團(tuán)的報(bào)送成員實(shí)體在其所屬稅收管轄地按年度報(bào)送國別報(bào)告；

鑒于，國別報(bào)告、主體文檔及本地文檔共同構(gòu)成轉(zhuǎn)讓定價(jià)文檔的三層標(biāo)準(zhǔn)化結(jié)構(gòu)，為稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行有效的轉(zhuǎn)讓定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析提供可靠的相關(guān)信息；

鑒于，公約第三章授權(quán)締約方之間以稅收管理為目的進(jìn)行信息交換，包括信息自動(dòng)交換，并允許締約方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)之間協(xié)商確定信息自動(dòng)交換的范圍及形式；

鑒于，公約第六條規(guī)定，兩個(gè)或兩個(gè)以上締約方可以協(xié)商一致進(jìn)行信息自動(dòng)交換，盡管信息交換實(shí)際在兩個(gè)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)之間發(fā)生；

鑒于，各稅收管轄地在進(jìn)行首次國別報(bào)告信息交換時(shí)，已經(jīng)具備或預(yù)期將會(huì)具備：（i）適當(dāng)?shù)谋Ｕ洗胧┮源_保依據(jù)本協(xié)議所獲取的信息具有保密性，并且根據(jù)本協(xié)議第五章，這些信息旨在用于初步評(píng)估轉(zhuǎn)讓定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)以及其他與BEPS相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，以及在適當(dāng)?shù)那闆r下進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析；（ii）確保有效信息交換關(guān)系的基本制度（包括建立相關(guān)流程以確保信息交換的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和保密性；確保溝通的有效性及可靠性；以及迅速解決信息交換或信息交換要求相關(guān)問題的能力和執(zhí)行本協(xié)議第四章規(guī)定的能力）；以及（iii）要求報(bào)送成員實(shí)體履行報(bào)送義務(wù)的必要法律規(guī)定。

鑒于，各稅收管轄地承諾依據(jù)公約第二十四條第二款的規(guī)定以及本協(xié)議第六章第一款的規(guī)定，通過相互協(xié)商以解決造成不合理的經(jīng)濟(jì)后果的案件，包括單個(gè)的業(yè)務(wù)活動(dòng)；

鑒于，在稅收管轄地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)之間已依據(jù)本協(xié)議完成國別報(bào)告信息交換的情況下，雙方簽訂的雙邊稅收協(xié)定中規(guī)定的相互協(xié)商程序仍然適用；

鑒于，各稅收管轄地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)有意締結(jié)本協(xié)議，不應(yīng)影響本國立法程序，各稅收管轄地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)遵從公約規(guī)定的保密條款及其他保護(hù)條款，包括針對(duì)所交換信息的使用限制條款；

鑒于上述內(nèi)容，相關(guān)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)同意以下條款：

第一章 定義

1.在本協(xié)議中，以下術(shù)語的含義為：

a)“稅收管轄地”是指公約通過第二十八條規(guī)定的批準(zhǔn)、接受或核準(zhǔn)程序或第二十九條規(guī)定的擴(kuò)大適用范圍而對(duì)其生效的國家或地區(qū)，且該國家或地區(qū)為本協(xié)議的締約方；

b)“主管稅務(wù)機(jī)關(guān)”是指各稅收管轄地列示于公約附錄二中的人員或機(jī)構(gòu)；

c)“集團(tuán)”是指具有所有權(quán)關(guān)系或其他控制關(guān)系的企業(yè)集合，需要根據(jù)適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則準(zhǔn)備合并財(cái)務(wù)報(bào)表，或者其中任一企業(yè)在公開市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)交易時(shí)需要準(zhǔn)備合并財(cái)務(wù)報(bào)表；

d)“跨國企業(yè)集團(tuán)”是指符合下述條件的任何集團(tuán)：（i）包括分別在不同稅收管轄地構(gòu)成居民企業(yè)的兩家或兩家以上企業(yè)；或在某一稅收管轄地構(gòu)成居民企業(yè)但在另一稅收管轄地由于通過常設(shè)機(jī)構(gòu)從事經(jīng)營活動(dòng)而具有納稅義務(wù)的一家企業(yè)；且（ii）不屬于免除報(bào)送義務(wù)的跨國企業(yè)集團(tuán)；

e)“免除報(bào)送義務(wù)的跨國企業(yè)集團(tuán)”是指該集團(tuán)在報(bào)告財(cái)務(wù)年度的上一財(cái)務(wù)年度內(nèi)，其合并財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的集團(tuán)整體收入低于本稅收管轄地國內(nèi)法所規(guī)定的準(zhǔn)備國別報(bào)告的免除標(biāo)準(zhǔn)，并與2015年報(bào)告對(duì)免除限額的規(guī)定相一致（2015年報(bào)告的相關(guān)內(nèi)容可能在2020年實(shí)施情況審查中被修訂）；

f)“成員實(shí)體”是指（i）跨國企業(yè)集團(tuán)內(nèi)其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)會(huì)反映在集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的任一獨(dú)立商業(yè)實(shí)體，或者在該獨(dú)立商業(yè)實(shí)體的股權(quán)通過公開市場(chǎng)進(jìn)行交易時(shí)，其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)將會(huì)反映在集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表中；（ii）其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)僅由于企業(yè)規(guī)?；蛘咧匾猿潭榷幢环从吃诩瘓F(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的任一獨(dú)立商業(yè)實(shí)體；（iii）上述（i）或（ii）中涵蓋的跨國企業(yè)集團(tuán)內(nèi)任一商業(yè)實(shí)體的常設(shè)機(jī)構(gòu)，且該常設(shè)機(jī)構(gòu)出于財(cái)務(wù)報(bào)告、法律監(jiān)管、稅收?qǐng)?bào)告或內(nèi)部管理控制等目的準(zhǔn)備單獨(dú)的財(cái)務(wù)報(bào)表；

g)“報(bào)送成員實(shí)體”是指依據(jù)其構(gòu)成居民企業(yè)的稅收管轄地的相關(guān)法律，代表跨國企業(yè)集團(tuán)履行國別報(bào)告報(bào)送義務(wù)的成員實(shí)體；

h)“國別報(bào)告”是指報(bào)送成員實(shí)體每年依據(jù)所屬稅收管轄地的相關(guān)法律及其規(guī)定的信息披露要求所準(zhǔn)備并報(bào)送的國別報(bào)告。上述信息披露要求反映了2015年報(bào)告所涵蓋的內(nèi)容及格式（2015年報(bào)告的相關(guān)內(nèi)容可能在2020年實(shí)施情況審查中被修訂）；

i)“2015年報(bào)告”是指合并報(bào)告，即《OECD/G20稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移第13項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃：轉(zhuǎn)讓定價(jià)文檔和國別報(bào)告》；

j)“協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)”是指依據(jù)公約第二十四條第三款的規(guī)定，由公約締約方的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)代表所組成的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)；

k)“協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處”是指依據(jù)公約第二十四條第三款的規(guī)定，向協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)提供協(xié)助的OECD秘書處；

l)“協(xié)議生效”指任意兩個(gè)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)雙方均表明有意向與對(duì)方進(jìn)行自動(dòng)信息交換，且雙方均滿足本協(xié)議第八章第二款所規(guī)定的其他條件。OECD將會(huì)在其網(wǎng)站上公布本協(xié)議已對(duì)其雙方生效的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)名單。

2.各稅收管轄地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)在適用本協(xié)議時(shí)，對(duì)于未在本協(xié)議中予以定義的名詞術(shù)語，除非上下文另有要求或主管稅務(wù)機(jī)關(guān)之間已對(duì)其釋義達(dá)成共識(shí)（在其國內(nèi)法律允許的范圍內(nèi)），否則應(yīng)按照本協(xié)議適用時(shí)該稅收管轄地的法律規(guī)定進(jìn)行釋義，如果該稅收管轄地的多種法律中均涵蓋對(duì)此名詞術(shù)語的解釋，則以適用的稅法中的定義為準(zhǔn)。

第二章 關(guān)于跨國企業(yè)集團(tuán)的信息交換

1.依據(jù)公約第六條、第二十一條和第二十二條的規(guī)定，如果依據(jù)國別報(bào)告所披露的信息，報(bào)送成員實(shí)體所屬的跨國企業(yè)集團(tuán)的一個(gè)或多個(gè)成員實(shí)體在其他相關(guān)的稅收管轄地構(gòu)成了居民企業(yè)或通過常設(shè)機(jī)構(gòu)從事經(jīng)營活動(dòng)而具有納稅義務(wù)，那么一方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)每年應(yīng)以信息自動(dòng)交換的形式，與達(dá)成本協(xié)議并生效的其他稅收管轄地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)交換由該主管稅務(wù)機(jī)關(guān)管轄地內(nèi)構(gòu)成居民企業(yè)的報(bào)送成員實(shí)體報(bào)送的國別報(bào)告。

2.盡管有前款規(guī)定，如果主管稅務(wù)機(jī)關(guān)依據(jù)本協(xié)議第八章第一款第（b）項(xiàng)的規(guī)定發(fā)出告知書，表明其所屬稅收管轄地將被列入非互惠稅收管轄地名單，則該主管稅務(wù)機(jī)關(guān)僅依據(jù)上述第一款的規(guī)定提供國別報(bào)告，但不再接收國別報(bào)告。未被列入非互惠稅收管轄地名單的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)則依據(jù)上述第一款規(guī)定提供并接收上述第一款規(guī)定的相應(yīng)信息。然而，一方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)無需向前述列入非互惠稅收管轄地的其他主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提供國別報(bào)告的信息。

第三章 信息交換的時(shí)間和方式

1.為實(shí)現(xiàn)本協(xié)議第二章所述的信息交換，國別報(bào)告中應(yīng)注明所使用的貨幣單位。

2.對(duì)于主管稅務(wù)機(jī)關(guān)依據(jù)本協(xié)議第八章第一款第（a）項(xiàng)的規(guī)定出具的告知書中所列明的日期當(dāng)天或之后開始的跨國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)年度，應(yīng)盡快依據(jù)第二章第一款的規(guī)定進(jìn)行國別報(bào)告信息交換，最遲不得超過該財(cái)務(wù)年度結(jié)束之日起的十八（18）個(gè)月。盡管如此，應(yīng)當(dāng)僅在滿足以下條件時(shí)要求進(jìn)行國別報(bào)告交換：本協(xié)議在雙方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)之間已生效，并且雙方稅收管轄地內(nèi)均已存在生效的法律要求報(bào)送成員實(shí)體針對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)年度報(bào)送國別報(bào)告，并且與第二章中所規(guī)定的交換范圍相符。

3.根據(jù)上述第二款的規(guī)定，各主管稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)盡快進(jìn)行國別報(bào)告信息交換，最遲不應(yīng)超過報(bào)告所對(duì)應(yīng)的集團(tuán)財(cái)務(wù)年度結(jié)束之日起的十五（15）個(gè)月。

4.各主管稅務(wù)機(jī)關(guān)將使用通用架構(gòu)（即可擴(kuò)展標(biāo)記語言，XML）進(jìn)行國別報(bào)告自動(dòng)信息交換。

5.各主管稅務(wù)機(jī)關(guān)將協(xié)商并同意采用一種或多種電子數(shù)據(jù)傳輸方式（包括加密標(biāo)準(zhǔn)），以最大程度實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、減少復(fù)雜性和降低成本。各主管稅務(wù)機(jī)關(guān)將向協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處告知上述標(biāo)準(zhǔn)化信息傳輸及加密方式。

第四章 合規(guī)性和執(zhí)法協(xié)作

當(dāng)一方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)有理由相信在另一方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)稅收管轄地構(gòu)成居民企業(yè)的報(bào)送成員實(shí)體，出現(xiàn)可能導(dǎo)致信息披露不準(zhǔn)確或不完整的錯(cuò)誤或未履行國別報(bào)告報(bào)送義務(wù)時(shí)，前者應(yīng)向后者告知上述情況。被告知的一方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)在本國法律范圍內(nèi)，采取適當(dāng)?shù)拇胧┘m正告知書中所描述的錯(cuò)誤及未履行合規(guī)性義務(wù)的情況。

第五章 保密性、數(shù)據(jù)安全和合理使用

1.所交換的全部信息均受公約的保密規(guī)則及其他安全條款的保護(hù)，包括限制所交換的信息使用的條款。

2.除上述第一款的限制外，通過交換獲得的信息將進(jìn)一步限制在本條款允許的范圍內(nèi)使用。具體而言，國別報(bào)告信息交換所獲取的信息將用于初步評(píng)估轉(zhuǎn)讓定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)及其他與BEPS相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，以及在適當(dāng)?shù)那闆r下用于經(jīng)濟(jì)分析及數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析。各稅收管轄地同意對(duì)于具體交易和定價(jià)的詳細(xì)轉(zhuǎn)讓定價(jià)分析應(yīng)基于完整的功能分析及可比性分析，通過國別報(bào)告信息交換所獲取的信息不能代替上述分析。

各稅收管轄地承認(rèn)國別報(bào)告所披露的信息不能單獨(dú)構(gòu)成認(rèn)定轉(zhuǎn)讓定價(jià)安排是否合理的結(jié)論性證據(jù)，因此，轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)整不會(huì)僅基于國別報(bào)告所披露的信息進(jìn)行。如果地方稅務(wù)機(jī)關(guān)違背本條款做出了不合理的調(diào)整，其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)在任何相關(guān)的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)磋商程序中將對(duì)此項(xiàng)調(diào)整做出讓步。盡管如此，并不禁止各稅收管轄地依據(jù)國別報(bào)告所披露的信息對(duì)跨國企業(yè)集團(tuán)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)安排或者其他稅務(wù)事項(xiàng)展開進(jìn)一步的稅務(wù)調(diào)查，并可能針對(duì)某一成員實(shí)體的應(yīng)納稅所得額做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

3.在適用法律允許的范圍內(nèi)，一方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)立即將違反本章第一款及第二款規(guī)定的案件告知協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處，包括其針對(duì)上述不合規(guī)的情況所采取的補(bǔ)救措施及其他相關(guān)措施。協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處將告知與前述主管稅務(wù)機(jī)關(guān)簽署了本協(xié)議且對(duì)其生效的其他所有的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。

第六章 磋商

1.如果一方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)基于國別報(bào)告所披露的信息開展進(jìn)一步調(diào)查并對(duì)跨國企業(yè)集團(tuán)某一成員實(shí)體的應(yīng)納稅所得額進(jìn)行了調(diào)整，并且該調(diào)整導(dǎo)致了不合理的經(jīng)濟(jì)后果（包括由單個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)所產(chǎn)生的類似情況），則受影響的相關(guān)成員實(shí)體所屬稅收管轄地的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)之間應(yīng)通過磋商解決這一問題。

2.如果對(duì)于本協(xié)議的執(zhí)行或釋義存在困難，一方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可向其他主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出磋商請(qǐng)求，制定適當(dāng)?shù)拇胧┮源_保本協(xié)議的執(zhí)行。特別需要注意的是，一方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)在認(rèn)定與另一方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)之間出現(xiàn)信息交換體系失效的情況之前，應(yīng)與另一方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行磋商。當(dāng)一方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定出現(xiàn)信息交換體系失效時(shí)，應(yīng)首先告知另一方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)，再將此情況告知協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處，并由協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處告知其他所有的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。在適用法律允許的范圍內(nèi)，雙方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)如有意愿均可以通過協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處的協(xié)助，引入本協(xié)議對(duì)其生效的其他主管稅務(wù)機(jī)關(guān)，以期尋求各方均認(rèn)可的解決方法。

3.主管稅務(wù)機(jī)關(guān)依據(jù)上述第二款的規(guī)定請(qǐng)求啟動(dòng)磋商時(shí)，應(yīng)確保其已經(jīng)做出的任何結(jié)論及制定的措施已告知協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處（包括并未做出結(jié)論或采取措施的情況）；協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處會(huì)將上述情況告知所有的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)，包括并未參加磋商的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。特定納稅人的信息，包括會(huì)揭示特定納稅人身份的信息將不會(huì)被提供。

第七章 修訂

1.經(jīng)本協(xié)議對(duì)其生效的各方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)一致書面同意，可以對(duì)本協(xié)議進(jìn)行修訂。除非另有約定，上述修訂于書面同意最后簽署日期滿一個(gè)月之后的次月第一天生效。

第八章 協(xié)議條款

1.主管稅務(wù)機(jī)關(guān)必須在簽署本協(xié)議時(shí)或簽署后在盡可能短的時(shí)間之內(nèi)，告知協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處以下事項(xiàng)：

a)其所屬稅收管轄地已有必要的法律，要求報(bào)送成員實(shí)體報(bào)送國別報(bào)告；并且其所屬稅收管轄地將要求報(bào)送成員實(shí)體針對(duì)始于告知書規(guī)定的日期或之后的財(cái)務(wù)年度報(bào)送國別報(bào)告；

b)明確其所屬稅收管轄地是否出現(xiàn)在非互惠稅收管轄地名單上；

c)明確一種或多種電子數(shù)據(jù)傳輸及加密方式；

d)其所屬稅收管轄地已建立必要的法律框架和基本制度，以保障公約第二十二條及本協(xié)議第五章第一款所要求的保密性和數(shù)據(jù)安全標(biāo)準(zhǔn)以及本協(xié)議第五章第二款規(guī)定的對(duì)國別報(bào)告信息的合理使用，并收錄完整的保密性和數(shù)據(jù)安全問卷作為本協(xié)議的附錄；

e)包含（i）主管稅務(wù)機(jī)關(guān)意圖與其達(dá)成本協(xié)議并通過國內(nèi)立法程序使協(xié)議生效的其他主管稅務(wù)機(jī)關(guān)所屬的稅收管轄地的名單；或（ii）主管稅務(wù)機(jī)關(guān)聲明其愿意與依據(jù)本協(xié)議第八章第一款第（e）項(xiàng)發(fā)出告知書的其他所有主管稅務(wù)機(jī)關(guān)達(dá)成本協(xié)議。

如果此后對(duì)告知書內(nèi)容做出任何修改，各主管稅務(wù)機(jī)關(guān)必須立即通知協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處。

2.本協(xié)議在雙方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)之間生效的時(shí)間為下述日期中較晚者：（i）雙方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)中較晚向協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處發(fā)出第一款所規(guī)定的告知書的日期，并且依據(jù)第一款第（e）項(xiàng)的規(guī)定，告知書中列明對(duì)方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)所屬的稅收管轄地；或（ii）公約成立且對(duì)雙方稅收管轄地生效的日期。

3.協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處將記錄已簽署本協(xié)議且本協(xié)議已正式生效的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)名單，并在OECD網(wǎng)站上公布該名單。此外，協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處還將在OECD網(wǎng)站上公布各主管稅務(wù)機(jī)關(guān)依據(jù)本章第一款第（a）項(xiàng)及第（b）項(xiàng)所提供的信息。

4.對(duì)于各主管稅務(wù)機(jī)關(guān)依據(jù)本章第一款第（c）項(xiàng)至第（e）項(xiàng)所提供的其他信息，其他締約方需要向協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處提出書面申請(qǐng)，才能獲得相關(guān)信息。

5.一方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)如果認(rèn)定對(duì)方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)存在嚴(yán)重違反本協(xié)議的情況，前者可以通過書面形式告知后者暫時(shí)停止依據(jù)本協(xié)議進(jìn)行信息交換。在做出這一認(rèn)定之前，前者應(yīng)與后者進(jìn)行磋商。本款所指嚴(yán)重違反本協(xié)議的情況包括違反本協(xié)議第五章第一款及第二款、第六章第一款和/或公約中對(duì)應(yīng)條款的規(guī)定，以及主管稅務(wù)機(jī)關(guān)未能依據(jù)本協(xié)議要求及時(shí)準(zhǔn)確提供信息的情況。

信息交換暫停決定一經(jīng)做出立即生效，直至另一方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)以雙方均能接受的方式證明其不存在嚴(yán)重違反本協(xié)議的行為或者已經(jīng)采取了相關(guān)措施以應(yīng)對(duì)該情況。在適用法律允許的范圍內(nèi)，雙方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)如有意愿均可以通過協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處的協(xié)助，引入本協(xié)議對(duì)其生效的其他主管稅務(wù)機(jī)關(guān)，以期尋求各方均認(rèn)可的解決方法。

6.一方主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以通過向協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處發(fā)出書面通知的方式終止本協(xié)議，或終止與特定主管稅務(wù)機(jī)關(guān)簽署的本協(xié)議。該終止行為的生效日期為發(fā)出終止通知之日起十二（12）個(gè)月后的次月第一天。在終止協(xié)議的情況下，此前基于本協(xié)所獲取的信息仍然具有保密性并受公約條款的約束。

第九章 協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處

除非本協(xié)議另有規(guī)定，協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)秘書處將會(huì)告知所有主管稅務(wù)機(jī)關(guān)其基于本協(xié)議所收到的告知書；同時(shí)在新的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)簽署本協(xié)議時(shí)，將上述情況告知本協(xié)議的所有締約方。

本協(xié)議采用英文和法文，兩種文本具有同等效力。

（完，轉(zhuǎn)讓定價(jià)網(wǎng)）

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出席國際貨幣基金組織和世界銀行年會(huì)的樓繼偉在接受采訪時(shí)說，經(jīng)過近兩年的努力，G20／OECD應(yīng)對(duì)稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移行動(dòng)計(jì)劃的制定工作已圓滿完成，將提交11月在安塔利亞舉行的G20峰會(huì)批準(zhǔn)。

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樓繼偉說，推進(jìn)這一行動(dòng)計(jì)劃的下一步重在落實(shí)。當(dāng)前一些成員實(shí)施的稅收政策在國內(nèi)和國際層面形成了“稅收洼地”，造成不公平競(jìng)爭(zhēng)，而發(fā)展中國家是轉(zhuǎn)移定價(jià)問題最大受害者。解決這些問題，一要加快推進(jìn)各自國內(nèi)改革和立法進(jìn)程，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)；二要在國際層面規(guī)范全球稅制，建立更為包容、透明、公平的機(jī)制。（完）

什么是G20？

20國集團(tuán)（G20）是一個(gè)國際經(jīng)濟(jì)合作論壇，于1999年9月25日由八國集團(tuán)（G8）的財(cái)長在華盛頓宣布成立，屬于布雷頓森林體系框架內(nèi)非正式對(duì)話的一種機(jī)制，由原八國集團(tuán)以及其余12個(gè)重要經(jīng)濟(jì)體組成。該組織的宗旨是為推動(dòng)已工業(yè)化的發(fā)達(dá)國家和新興市場(chǎng)國家之間就實(shí)質(zhì)性問題進(jìn)行開放及有建設(shè)性的討論和研究，以尋求合作并促進(jìn)國際金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，按照以往慣例，國際貨幣基金組織與世界銀行列席該組織的會(huì)議。20國集團(tuán)成員涵蓋面廣，代表性強(qiáng)，該集團(tuán)的GDP占全球經(jīng)濟(jì)的90%，貿(mào)易額占全球的80%，因此已取代G8成為全球經(jīng)濟(jì)合作的主要論壇。

OECD強(qiáng)調(diào)，如果歐洲央行不盡快采取行動(dòng)，歐元區(qū)就將面臨通貨緊縮的風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)在6日發(fā)布的半年度經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，歐洲央行應(yīng)該進(jìn)一步下調(diào)基準(zhǔn)利率，此外也有必要采取其他寬松措施，以盡快改變歐元區(qū)內(nèi)通脹率過低的局面。

該報(bào)告預(yù)計(jì)，全球經(jīng)濟(jì)今年將增長3.4%，低于去年11月時(shí)預(yù)測(cè)的3.6%；中國經(jīng)濟(jì)今年將增長7.4%，低于去年預(yù)測(cè)的8.2%；歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)今年將增長1.2%，高于此前預(yù)測(cè)的1%；美國經(jīng)濟(jì)將增長2.6%，低于去年預(yù)測(cè)的2.9%；日本經(jīng)濟(jì)將增長1.2%，低于去年預(yù)測(cè)的1.5%；英國經(jīng)濟(jì)將增長3.2%，高于去年預(yù)測(cè)的2.4%。

雖然OECD上調(diào)了歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期值，但其強(qiáng)調(diào)，如果歐洲央行不盡快采取行動(dòng)，歐元區(qū)就將面臨通貨緊縮的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告呼吁，歐央行應(yīng)至少在2015年末以前將基準(zhǔn)利率維持在零的水平，并建議該央行將存款利率推低至負(fù)值。這樣做意味著商業(yè)銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)把閑置現(xiàn)金存放在歐央行時(shí)，該央行能有效地向銀行收取隔夜拆借費(fèi)用。

OECD還指出，如果歐元區(qū)通脹率仍然無法回歸央行目標(biāo)水準(zhǔn)——即接近但略低于2%，那么歐央行需要采取更多激進(jìn)舉措，例如美聯(lián)儲(chǔ)購買金融資產(chǎn)的量化寬松措施等。

業(yè)內(nèi)人士指出，OECD在報(bào)告中直言歐洲央行應(yīng)立即降息非常罕見，可見其面臨的通縮壓力、結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇較為脆弱已經(jīng)引起了OECD的強(qiáng)烈關(guān)注。(張枕河)

經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)6日發(fā)布春季經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告(簡(jiǎn)稱“報(bào)告”)，報(bào)告認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)溫和復(fù)蘇，但復(fù)蘇勢(shì)頭不及去年11月的預(yù)期，世界經(jīng)濟(jì)仍面臨突出的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告將全球經(jīng)濟(jì)增長率從去年11月份預(yù)期的3.6%下調(diào)到3.4%，維持明年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期為3.9%。

下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期

報(bào)告下調(diào)了全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期。報(bào)告稱，全球經(jīng)濟(jì)增長率從去年11月份預(yù)期的3.6%下調(diào)到3.4%，維持明年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期為3.9%。經(jīng)合組織34個(gè)成員國今明兩年的經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期分別為2.2%和2.8%。報(bào)告還稱，今年全球經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易將呈現(xiàn)溫和擴(kuò)張。

報(bào)告下調(diào)了美國、日本、中國和俄羅斯等國的經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，上調(diào)了歐元區(qū)、英國的經(jīng)濟(jì)增長率。報(bào)告預(yù)計(jì)，美國今年的經(jīng)濟(jì)增長率為2.6%，低于去年預(yù)計(jì)的2.9%，明年增長率為3.5%。歐元區(qū)今年的增長率為1.2%，比去年同期有所上調(diào)，明年的經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期為1.7%。在歐洲，意大利、法國的經(jīng)濟(jì)增長率均有一個(gè)百分點(diǎn)的下調(diào)，但英國的增長率從去年預(yù)期的2.4%上調(diào)到了3.2%，而希臘經(jīng)濟(jì)今年仍將萎縮0.3%，明年則將出現(xiàn)增長。日本經(jīng)濟(jì)今明兩年的增長率預(yù)期均為1.2%，比去年預(yù)期有所下調(diào)。

報(bào)告認(rèn)為，由于美國逐漸退出QE，全球金融信貸環(huán)境收緊，新興經(jīng)濟(jì)體的增長也將十分溫和。金磚國家預(yù)計(jì)今年經(jīng)濟(jì)增長率為5.3%，明年將提高為5.7%。中國的經(jīng)濟(jì)增長率仍將是新興經(jīng)濟(jì)體中最快的，但是，中國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期被輕微下調(diào)，今年增長將放慢到7.4%，而明年的增長率為7.3%，比去年11月展望報(bào)告分別下調(diào)0.8%及0.2%；而通貨膨脹率及消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)將于2015年分別小幅升至3.0%。

受到出口和內(nèi)需的提振，東歐國家中波蘭和捷克的經(jīng)濟(jì)增長率都有所提高，但是俄羅斯成為例外。報(bào)告中對(duì)經(jīng)濟(jì)前景調(diào)整最大的是俄羅斯，由于烏克蘭危機(jī)造成資本流出和投資減少，帶來經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)，報(bào)告將俄羅斯的經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期幾乎下調(diào)了五分之四。報(bào)告認(rèn)為，危機(jī)使得俄羅斯去年剛剛獲得的溫和復(fù)蘇出現(xiàn)停滯，今年該國的經(jīng)濟(jì)增長率將僅為0.5%，而之前預(yù)期為2.3%。去年俄羅斯經(jīng)濟(jì)增長了1.3%。

就在上周，國際貨幣基金組織[微博]認(rèn)為俄羅斯已經(jīng)處于衰退中，并將2014年該國經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)期從1.3%下調(diào)到0.2%。

經(jīng)合組織還建議俄羅斯臨時(shí)放松財(cái)政規(guī)定，允許政府增加開支。經(jīng)合組織稱，非石油收入低于計(jì)劃正在考驗(yàn)中期框架下的赤字上限。俄羅斯應(yīng)該利用弱勢(shì)盧布帶來的較高石油收入來避免開支的減少并且為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供融資支持。而一旦經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，這種政策就應(yīng)該停止。

經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇面臨多重風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中仍面對(duì)多重突出的風(fēng)險(xiǎn)因素。經(jīng)合組織警告說，收緊的信貸和供應(yīng)瓶頸正在威脅新興經(jīng)濟(jì)體的增長，這也是一個(gè)可能影響全球復(fù)蘇進(jìn)程的風(fēng)險(xiǎn)，而歐元區(qū)不斷回落的通貨膨脹率是另一個(gè)值得擔(dān)憂的因素。中國銀行(2.59, -0.01, -0.38%)體系的脆弱程度也造成不確定性。一些國家金融缺陷的相互影響以及美國貨幣政策回歸正常化的前景都是風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的領(lǐng)域。烏克蘭問題也加大了地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。

報(bào)告認(rèn)為，全球高失業(yè)率問題有所改善但仍將持續(xù)，預(yù)計(jì)到明年年底，經(jīng)合組織成員國的失業(yè)人口將高達(dá)4400萬人，比危機(jī)前增加1125萬人，而全球的失業(yè)率下降幅度將很小。

美國經(jīng)濟(jì)增長受到企業(yè)利潤強(qiáng)勁、家庭去杠桿、就業(yè)增長支持消費(fèi)需求的支撐，但經(jīng)濟(jì)增長也仍面臨多重風(fēng)險(xiǎn)，如果企業(yè)增長預(yù)期不穩(wěn)，投資反彈將弱于預(yù)期。

經(jīng)合組織秘書長古里亞表示，政策制定者、銀行和跨國企業(yè)的自我陶醉，是今年全球經(jīng)濟(jì)的一大風(fēng)險(xiǎn)，這些人認(rèn)為全球金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)被甩在了身后，而事實(shí)上，危機(jī)所遺留的危害仍未消除，經(jīng)濟(jì)增長緩慢而疲弱。他還警告烏克蘭危機(jī)正在沖擊全球經(jīng)濟(jì)和政治信心。

各國應(yīng)加強(qiáng)政策儲(chǔ)備

報(bào)告認(rèn)為，要使全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇更為強(qiáng)勁，需要采取一系列政策措施。

報(bào)告預(yù)計(jì)，2015年通貨膨脹率將上升到近2%的水平。而伴隨著通脹接近目標(biāo)，寬松貨幣政策應(yīng)該被積極地撤回。與此同時(shí)，財(cái)政整頓仍應(yīng)堅(jiān)持。報(bào)告認(rèn)為，主要成員國的貨幣政策應(yīng)與失業(yè)率和政府債務(wù)居高不下、通脹率低于目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適應(yīng)。他還呼吁歐洲央行[微博]應(yīng)該下決心提高通[微博]脹水平，并在需要的時(shí)候準(zhǔn)備采取非常規(guī)刺激手段，他還認(rèn)為歐洲央行應(yīng)該將利率削減至零附近，并維持相當(dāng)時(shí)間。日本的資產(chǎn)購買計(jì)劃應(yīng)該繼續(xù)。美國則應(yīng)在今年退出量化寬松，并從明年開始加息。

報(bào)告還稱，歐洲的金融體系仍然脆弱，歐元區(qū)要努力完成銀行業(yè)聯(lián)盟的建設(shè)，保持進(jìn)一步改革的動(dòng)力。對(duì)于歐元區(qū)銀行的綜合評(píng)估應(yīng)該為其提供可靠的資本需求估計(jì)，并配上靈活的重組，甚至清算。

報(bào)告說，結(jié)構(gòu)性改革有利于增加經(jīng)濟(jì)彈性和包容性，使經(jīng)濟(jì)增長和就業(yè)前景更為強(qiáng)勁，緩解外部不平衡和長期財(cái)政負(fù)擔(dān)。不過，該組織認(rèn)為，由于機(jī)構(gòu)信用遭到損害，政府、企業(yè)和跨國組織的改革要想取得改革成功更為困難。